題目中說對(duì)于spread risk，investment bond更應(yīng)該關(guān)注。這個(gè)有點(diǎn)不理解，因?yàn)榭紤]到評(píng)級(jí)越低的債券，spread Duration的影響更大，那為什么不是high yield bond更關(guān)注spread risk呢。
老師：為什么long.bond.call.option,可以增加組合的久期和凸性？這里沒有理解到
老師你們好，請(qǐng)問那個(gè)原版教材算Duration是用Excel，我有兩個(gè)問題，考試是用Excel還是計(jì)算器？以及Duration要算嗎
老師您好，請(qǐng)問原版書里面reading 14, 2.2.1的Example4， 第二個(gè)問題，為什么Yield spread 沒變啊？
關(guān)于case-sydney, 在bear flatten情況下，2year pay fixed AUD swap with twice the money duration as the 2 year government bond in barbell portfolio ,請(qǐng)問為何是最優(yōu)？
老師您好，在duration matching中，Duration asset=Duration liability，這個(gè)duration是effective duration還是麥考利久期？還是modified duration？這三個(gè)久期分別怎么用？
reading14的31題C可以講解一下嗎
老師，辛苦解答一下，謝謝
還有這個(gè)
老師，幫忙解答一下這道題
請(qǐng)問算excessspread這里，我記得老師講的是spread0和credit loss都需要乘以時(shí)間？為什么我看原版書公式也沒有在首項(xiàng)乘以0？我可不可以這么理解：credit loss不需要但是首項(xiàng)spread0因?yàn)槭悄昊瘮?shù)字所以需要對(duì)應(yīng)時(shí)間？到底以哪個(gè)為準(zhǔn)？
r13第10題選項(xiàng)都不是很理解.....a是指p1-p0要除以原始的利率嗎？b和c也看不懂
麻煩老師講解一下課后題第十題的每一項(xiàng)。特別是A,對(duì)于4.5年的債券，其YTM不就比5年的小嗎?
DB plan是ADL還是LDI呀？上課講的是ADL，但有的題目中又說是LDI。
課后題第九題，選項(xiàng)b，答案中說‘’The 30-year pay-fixed swap is a “short” duration position‘’，意思是在收益率曲線upward且不變的情況下，我們應(yīng)該盡量增大久期嗎？為什么題中沒說任何互換的floatingrate，是不需要嗎？
程寶問答
金程問答