金程問(wèn)答
12題的公式為什么不是用spread 0 開(kāi)始呢？而是直接effspreadDur*spread的變動(dòng)-POD*LGD
為什么不選A，選B
第三題不需要考慮contribution的dollar duration嗎？
第五題題干中說(shuō)yield curve unchanged，為什么表格里還給了平均的yield change，而且計(jì)算還用到了
第一題，B和C選項(xiàng)的方向一樣，C還可以賺期權(quán)費(fèi)，為什么不是正確答案
第二問(wèn)statement1的第一句話(huà)，effective duration不是對(duì)yield curve嗎？對(duì)interest rate也可以？
老師我記得筆記上那個(gè)題是先把前4項(xiàng)算出來(lái)，再把外匯變動(dòng)這樣乘上。這樣直接相加也可以嗎
第四題說(shuō)Based on Choate’s final comments，想知道他的final comments是啥？
Spread change 對(duì)investment grade 應(yīng)影響更大 high yield 對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)更敏感 所以為什么b是對(duì)的呢
有點(diǎn)沒(méi)印象了，effective duration和convexity和普通的duration/convexity在計(jì)算各方面有什么區(qū)別？這含權(quán)不含權(quán)不只是區(qū)別在叫法吧
excess spread的公式不應(yīng)該是spread-DTS-P*L嗎？為什么題目給了DTS還有計(jì)算？
老師，為啥在衍生品那章算 BPV（CTD）=D*P*1bp /100 * 0.1million，而這里不用。
How to understand equal weighted has lower credit deterioration? Equal weighted has small cap bias, comparing with big cap stocks, small cap stocks should have lower credit level.
所以第一題第二個(gè)圖表contribution to spread duration是干啥用的？
第四題：Key rate duration are particularly useful .... bullet and barbell strategy?這句話(huà)為什么老師沒(méi)講，這個(gè)對(duì)應(yīng)的什么知識(shí)點(diǎn)？
程寶問(wèn)答
