Q6，請問老師，首先，這里是不是不用分別計算ABC三個選項的收益率？？其次，是不是可以根據(jù)題目“yield curve stable”直接判斷采用buy and hold，從而直接通過duration的長短來判斷，越長越好？？此處對比的duration是modified duration是嗎？如果屬于其他類債券（234類），就對比effective duration，對嗎？
老師，這個題2為啥要考慮2年的krd？2年保持不變啊
第四問要求return，而現(xiàn)在求得是return的變化，為什么不加上CDS spread
精 能否從定義出發(fā)解釋下CDS price是什么？為什么要這樣計算？它在實操中怎么用？
Q5，對于single immunization，第一個基本條件就是MacDur A大于等于MacDur L呀，這里題目說L的是9年，選項中只有1是超過9年的，為什么要選2？port2雖然與9更近，但是無法有效覆蓋啊。視頻課程和直播課程中，老師的總結(jié)都是說必須要先滿足MV和Duration的條件，最后better考量convexity
尾部風險是非系統(tǒng)性風險嗎？是可以通過diversification來進行規(guī)避的嗎
spread duration不一樣是不是也可能是enhanced indexing? case7里組合和benchamark的spread duration不一樣但是也可以是被動投資
沒懂，b+b*6%，b不就是期初金額嗎，為啥還要在折現(xiàn)一遍呢
老師為啥免疫策略只能試用平行移動呢
這一題也沒說想要權(quán)利吧，c明明更好，能獲得2個premium
2022A下午題case1，問的是基于Rucker的outlook，為什么解析還用Simmons的觀點分析呢？而且選項中的future也沒有指明是波動率期貨還是利率期貨，感覺不清不楚的。
后面那個案例，spread duration偏離，就是屬于active management，這個題也是spread duration有偏離，為啥就是enhanced indexing？是因為這道題說duration一樣？
用contingent immunization不是要求PVa大于PVl嗎？這道題資產(chǎn)和負債的PV一樣，為什么還是這個策略？
cds和各種credit spread什么關(guān)系？比如oas/G spread。是不是cds是基于credit spread產(chǎn)生的金融產(chǎn)品？那實務(wù)中它用的是哪個spread，OAS嗎？
老師，沒太明白statement1
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