第18題，如果inr/usd的forward premium越高，fx的收益不就越低嗎？
老師，麻煩看下這道題，有關(guān)外匯對沖的問題，這道題之所以選A 是否是因?yàn)?cross和MVHR會在建模之前就已經(jīng)net postion（在相關(guān)性高的情況下）所以就不能 hedge 所有敞口了，是這個(gè)意思嗎
請問一下，這個(gè)tick size怎么用呀？謝謝
delta call 是約等于N(d1)？還是嚴(yán)格等于？
對于short straddle 如果股價(jià)跌到0，損失為什么是無限呢？不是x-（c p）
第25頁這個(gè)題，啥意思？
老師，您好，在涉及到平方的計(jì)算中，所有數(shù)字都不去掉百分號和去掉百分號不是差著100*的嗎？
老師，您好，在涉及到平方的計(jì)算中，所有數(shù)字都不去掉百分號和去掉百分號不是差著100*的嗎？
Bob講義 p63“crashphobia”：ppt中說strike price越低，put price價(jià)格越高。但是X和 put price是正比例關(guān)系，所以這個(gè)地方怎么理解呢？
volatility smile那里沒有懂，研究都是在說underlying asset的價(jià)格（S0）和volatility之間的關(guān)系，那么為什么X軸是strike price(X)而不是S0呢？
老師你好，這道題中，forward premium for SEK/EUR，因?yàn)镋UR是計(jì)價(jià)貨幣，所以是考察對象，也就是說EUR在升水的，EUR匯率上漲，為啥solution第一句解釋的是hedge EUR的風(fēng)險(xiǎn)，所以要賣掉SEK-EUR遠(yuǎn)期合約？沒太明白
老師，請講解一下 economic fundamentals
老師，case 1 的題目我不懂，本幣收益大于外幣收益這里；我能看出來瑞士升值了，但是不理解題目的表述
老師你好，為什么spot和forward的delta都是1？
老師，volatility smirk這里， Vito老師講了三個(gè)原因： 1. 公司股價(jià)下降，債務(wù)的比例上升，杠桿率上升，波動(dòng)率較高； 2. 波動(dòng)率反饋效應(yīng)：外部原因?qū)е虏▌?dòng)率上升，投資者會要求更高的回報(bào)率，股價(jià)會下跌； 3. 股市崩盤恐懼癥（Crashophobia）：1987年股災(zāi)給投資者留下心理陰影，投資者對于股價(jià)下跌有更多的恐慌情緒，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就會增加，帶動(dòng)波動(dòng)率增加。 這三個(gè)原因都在解釋股價(jià)下跌和波動(dòng)率增加的關(guān)系?？墒莝mirk的橫軸是Strike Price呀。波動(dòng)率增加和Strike Price低怎么聯(lián)系上的？
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