金程問(wèn)答
你好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)strike不是implied volatility的平方么，也就是k平方等于20？如果strike指K那么什么時(shí)候是k平方
你好，covered call =s-c，這個(gè)不應(yīng)該是short call option么，為什么是short forward contract？Protective put=s+p，為什么也是short，不應(yīng)該long put option么
老師你好，SS6 R16 課后題第5題（三級(jí)經(jīng)典題86頁(yè)）根據(jù)上一題已知米國(guó)機(jī)構(gòu)投資者投資意大利政府債 收歐元coupon和本金 然后他進(jìn)入了一個(gè)swap 想要hedge匯率浮動(dòng) 那么這個(gè)swap里他肯定是支出歐元 收美元 所以第五題選B 但是第五題題干和答案我都沒(méi)太看明白 什么叫 there is a positive basis for lending us dollars?
第二種情況，reducing a position，如果是立即執(zhí)行，為什么對(duì)方愿意買in the money的期權(quán)，付出1080+33，而不是直接從市場(chǎng)上買股票，只要1100呢？
老師好，請(qǐng)教2個(gè)問(wèn)題：1.R16第3題，能否理解為effective interest rate就是合約鎖定的匯率，與其他的都沒(méi)關(guān)系？ 2.R17第8和9題，請(qǐng)問(wèn)這題是如何判斷出考察點(diǎn)在于static和dynamic hedge的呢？我看題干的時(shí)候以為他要考MVHR和joint optimization那部分…謝謝老師！
你好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題為什么duration是0，它只是說(shuō)降了債券的比重但還是有30%，所以duration怎么能是0呢？股票同理，它原來(lái)有140m，所以它的貝塔不可能是從0升到0.8啊
forward rate bias 和carry trade 意思一樣 我的理解是，forward rate bias，short 溢價(jià)低利率貨幣futures，long 折價(jià)高利率貨幣futures，那么這里面還有轉(zhuǎn)換貨幣到高利率國(guó)家投資的過(guò)程嗎？還是單純的買賣futures？ 如果是單純買賣futures，老師在視頻最后說(shuō)的那道題，如何算forward rate bias的收益呢？
老師你好，SS6 R15 第7題 用call 做bear spread 視頻中數(shù)字是否應(yīng)該是25？即使是X low =25 算出來(lái)的盈虧平衡點(diǎn)也是28.64 而put做的spread 的盈虧平衡點(diǎn)是28.50 請(qǐng)問(wèn)這個(gè)差異是什么造成的，分別用call put做的spread的breakeven point有差異是否合理？
105頁(yè)這個(gè)，老師講的第二步是啥意思，只聽(tīng)出把beta降到0（第一步）
89頁(yè)這個(gè)題沒(méi)聽(tīng)懂
73頁(yè)ppt這個(gè)計(jì)算，固定端比如3年的互換，已經(jīng)過(guò)去1年，久期是3*0.75,還是2*0.75？
smirk的第二個(gè)原因，沒(méi)聽(tīng)懂
老師好，如下圖，SS6中，關(guān)于bear spread using call，講義上前后說(shuō)法是矛盾的，第一張圖（31頁(yè)）說(shuō)是買低賣高，第二張圖（34頁(yè)）說(shuō)是買高賣低。我認(rèn)為第一張圖書寫有誤。
老師為啥long方的roll yield=（S-F）/S
老師，這是協(xié)會(huì)上面的一道題，想問(wèn)，怎么判斷over or under hege呢 不太知道ratio怎么算出來(lái)大于1
程寶問(wèn)答
