老師，請問為什么收固支浮會增加duration，反之減少duration 呢
long call和long PUT 的delt不是相反數(shù)的關系啊，delta call=n(d1),dela put=n(d1)-1.這怎么會是相反數(shù)呢？視頻中老師說是相反數(shù)的關系
最小的方差對沖比例的課件中的這個題目，CHF怎么判斷是本幣還是外幣，題目中是的spot是CHF/GBP 但是下面的方程里面的對沖工具又是spot GBP/CHF ？這種題目怎么判斷1.35應該乘還是除？
老師這個結(jié)論沒看懂 如果歷史波動率低，時間越長，隱含波動率均值回歸，不是應該越低嗎？怎么會是正向關系？
Reading 17 case 3的20題，韓老師講錯了，之前hedge用的應該是short forward，因為持有資產(chǎn)下降了，需要buy 7百萬。韓老師講的是之前是buy forward，現(xiàn)在繼續(xù)buy forward，總金額早就超過了現(xiàn)在持有資產(chǎn)。
課件中的這道題目，該怎么理解買賣貨幣分別是哪個，為什么是賣出GBP，六個月后買入AUD，為什么擔心GBP升值？然后long這個AUD/GBP？以后做題目要怎么判斷？
您好，利率平價公式的利率是國債利率還是央行的啥啥利率？
老師，我覺得CTD的duration和國債期貨的duration應該是一樣的，只有DV01存在CF的轉(zhuǎn)換因子關系。求確認
老師，這一題最后一問，算β等于0.8這里，我不太明白。這里首先計算portfolio的value的時候，用的β是期初的1.2，但是后面算Futures profit的時候，用到了期貨數(shù)量為32，而32是第一問中根據(jù)β調(diào)整到0.8從而計算出需要32份期貨合約。為什么計算Portfolio的value change時候，β要用期初的1.2？而且這個題的這種問法我覺得有點奇怪，感覺前后有循環(huán)論證的問題。。謝謝
老師，衍生品基礎課ppt的第113頁，我用紅筆圈出來的地方，算出來答案為什么是10？不是8嗎？
這里是不是講反了，第一句話的字面意思應該是收英鎊，而且下面也說了為了close out反向頭寸是selling GBP，也就是反向頭寸是支出GBP，剛開始怎么可能也是支出GBP？
六個月后支出GBP怎么會擔心GBP升值呢？既然是六個月后用GBP換AUD，肯定擔心AUD升值吧？ 題目的第一句話到底什么意思？這個for delivery是什么意思
是不是可以理解波動率微笑，是期權的波動率隨著執(zhí)行價格的變化的曲線，然后只不過是把call 和put 的畫在了同一個圖中，所以就顯示出微笑的樣子，所以叫做波動率微笑，本質(zhì)上就是一個反映一個期權執(zhí)行價格和波動率之間的變化關系？
有幾個問題不太理解： 針對圖1： （1）CTA是不是指的市面上現(xiàn)在準備可以用來交割的債券？ （2）PBV（f）是不是代表標準的交割的債券的收益率每變化1個bis，債券價格變動的金額，所以PBV（f）*CF（CTD）就等于的是這個準備用來交割的債券的收益率變化1個bis，債券價格變動的金額？ 針對圖2： （1）我看了幾個題目，發(fā)現(xiàn)是不是題目一般都不給出標準的交割的債券價格，而是給出CTD的價格和CF因子，然后CTD的價格/CF因子=130.32是不是代表交割的標準的債券價格？ （2）futures的price是130.21和CTD的價格139.56之間是什么關系？ 請老師針對我的兩個截圖的一共4個疑問，分別回答一下，謝謝。
老師 為什么第一題C選項 畫出來是橫線和垂直線
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