金程問(wèn)答
Credit spread level 和credit spread slope 是什么意思？比如表格中說(shuō)credit spread level 的stable, rising 和falling 分別是啥情況?
311頁(yè)這個(gè)題，C選項(xiàng)不是應(yīng)該更好嗎？convexity剛好比liability大，BPV遠(yuǎn)大于liability，因?yàn)镸D剛好大一點(diǎn)，所以PVa遠(yuǎn)大于PVl ，這不是好事嗎？為什么C就不行呢？請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋，多謝
OAS為什么用MV做權(quán)重？
請(qǐng)問(wèn)用asset swap spread的目的和好處是什么？不理解為什么冒出這樣一個(gè)spread。
R13 第3題 請(qǐng)老師再詳細(xì)解釋一下～謝謝
12題違約部分為什么沒(méi)有乘以0？
老師，這里我畫藍(lán)方框的這句話，感覺(jué)positive-CDS-basis和negative-CDS-basis講的是同一個(gè)意思，都是指Z-spread高于CDS-spread?求解釋
第二種報(bào)價(jià)形式，講義和沖刺筆記是否有沖突？
能否詳細(xì)解釋一下這個(gè)題？多謝
18題，AB選項(xiàng)都沒(méi)看懂，請(qǐng)講解
positivebuttery到底是中期收益率上升還是下降？圖里講義跟沖刺筆記不一致？圖中的說(shuō)法positive是中期收益率上升，兩端下降，不然圖象怎么會(huì)是concave
老師好，固收那里benchmark 選擇，思維導(dǎo)圖里放著SAA、TAA 、smart 貝塔，這是什么意思？是說(shuō)通過(guò)SAA選擇benchmark？？
12題哪里提到了含權(quán)了嗎？13題A既能對(duì)沖，還能收到premium 怎么不對(duì)呢？
9題yield curve上升趨勢(shì)且穩(wěn)定時(shí)，B選項(xiàng)Duration 降低有影響呢？利率又沒(méi)有升降。答案中為什么說(shuō)yield curve上升趨勢(shì)時(shí)支固定會(huì)比浮動(dòng)利息多？A選項(xiàng)點(diǎn)是增加了duration 吧？那有有什么影響呢？
老師好，沖刺筆記上這個(gè)圖沒(méi)看懂，這兩段話啥意思？
程寶問(wèn)答
