20題，描述尾部風險為什么不是a conditional VaR呢？
17題在計算超額spread 時current spread 和違約部分為什么不乘以0呢？題目中說了instantaneously ，老師講課時說要乘以時間的啊。12題又是一個??，一個不??，為什么？
為什么I-spread全稱叫做"Interpolated-Spread"?我聽老師上課說的是G-spread才會用maturity-interpolation啊
老師，這句話后半部分我不太理解，老師在上課的時候也沒提，可以解釋一下嗎？
G-Spread和I-Spread都屬于benchmark-spread嗎?Z-spread和benchmark-spread是什么關系？
benchmark-spread和G-Spread的公式好像是一樣的？這兩者有什么區(qū)別？
能否詳細解釋一下選項a為什么不對呢？選項b long cds相當于short bond 對嗎？所以應該是short cds 對吧？
11題credit spread 怎么不是直接加上，而是用算delta y變化的公式計算呢？
分母不應該是BPV（ctd）除以CF（ctd）嗎？為什么是BPV（futures）除以CF（ctd）
老師您好，這里我在學習carrytrade的時候還是沒有很搞明白它與repomarket的關系，是因為carrytrade投資的長期債權(quán)一定要在repomarket中買嗎？
你好，請問這里面黃色畫圈的幾個負號分別代表什么意思？本金為什么有一個帶負號？為什么spread的widen和narrower都是負的？久期為什么有一個是負的?
這道題能否詳細解釋一下？這個不是選duration最接近的嗎？
科目測試第5題答案：bond的收益與FX的收益直接相加，這與Bob老師上課講的不一樣！Bib老師強調(diào)是Radcliffe=(1+Rfc)*(1+Rfx)-1,是compounding,見講義P53頁公式
為什么singleliability的情況，不需要convexity(assets)大于convexity(liabilities)?
到底在spread duration 前用負號還是sell CDS的N. P.前？Delta spread是用新的spread減原來的得到的正數(shù)就用正數(shù)，得到的是負數(shù)就用負數(shù)？講義P256頁，1514780后面算出來明明是負數(shù)，前面卻寫的是正數(shù)？我明白賣5年的CDS是賺錢的，但是你們講義列出的公式得出的數(shù)是負數(shù)-1.75%*4.637*18667000應為負數(shù)！
程寶問答
金程問答