老師你好，Eurodollars是凈值交割還是實物交割??？
我就是想確認(rèn)一下，答案里說fomc will increase 25bps（題目里沒給出）。是always 25個bps變化嗎？
我對cross currency basis swap不是很理解。答案的意思是說，cross currency一定是從a貨幣換成b貨幣，最后再由b貨幣換回a貨幣嗎？
老師，您看一下我標(biāo)黃色的部分，應(yīng)該計算結(jié)果是7.64，要buy8份equity futures吧？還是等式列錯了？
完全不理解這個roll yield，對于DC/FC的標(biāo)價方法，(F-S)/S=r(DC)-r(FC) 1)carry trade 借低利率投資高利率，r(DC)-r(FC)<0 2）trading forward rate，因為r(DC)-r(FC)<0，所以使得F-S<0, FC貨幣將來會貶值，那么可以buy將來會貶值的貨幣， 這種情況下，投資的國外的貨幣還升值，F(xiàn)-S>0,roll yield大于0，不就和r(DC)-r(FC)<0矛盾了嗎？
cash equatization策略中，用future和之前上一個reading用write put option有什么重要區(qū)別么？還是都可以，看具體哪個工具更容易操作？
老師，老師計算時，這個FRA的利差計算要不要折回3時間點？
老師，無法理解這個歪嘴套利。 什么情況下構(gòu)建？為什么？
132頁這個例題，結(jié)合前一頁的內(nèi)容，前面說VIX上升做多期貨可以獲利，那么這個例題里面term 結(jié)構(gòu)是上升的為什么不是通過buying 來獲利？ 解釋里面從buy和sell 里面獲得的gain和loss都是什么單位？gain的是波動率還是profit？
這兩個知識點完全沒聽明白。smirk套利是怎么套？什么風(fēng)險？ 比較那個也不知道是比較啥？K/s
這道題中，歐元資產(chǎn)升值，歐元匯率下降，他們的相關(guān)性是負(fù)的，應(yīng)該減少對沖，為什么又增加對沖的呢？
請問老師：collar和bull spread的圖形是一樣的，它們的功能有什么區(qū)別？
老師我劃紅色標(biāo)記的數(shù)和黃色標(biāo)記的數(shù)怎么算出來的謝謝
215頁的題目： 題目中說到的hedge ratio for the entire risk exposure, not just the currency exposure 是什么意思呢？ 1. MVHR是指hedge 外幣可能帶來的gain/loss 還是說把歐洲股票的風(fēng)險 currency risk 都hedge掉了呢？ 2. MVHR做的回歸，β是工具（比如currency forwards）對于以本幣計算的資產(chǎn)收益的解釋力度%，然后用這個%來作為hedge ratio嗎？
為什么購買國外債券資產(chǎn)更加需要hedge，比如中國人購買美國債券，那么美國的利率如果走高，債券價格下跌，短期匯率會升高，這時候債券和匯率為反向關(guān)系；利率走高，長期匯率會下跌，這時候債券和匯率為同向關(guān)系，所以說購買外國債券資產(chǎn)更需要hedge是不是說長期的情況。
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