新的hedge是要sell USD forward嗎，為什么呢？
可以用中文描述一下這個(gè)展期的過程嗎？
我看原版書的spot rate還有forward point跟這個(gè)不一樣
AB選項(xiàng)不對(duì)的原因是什么，特別是B選項(xiàng)，首先這是個(gè)冷門貨幣，那顯然因?yàn)榱鲃?dòng)性不好會(huì)導(dǎo)致波動(dòng)率高吧？C選項(xiàng)，那既然找到了一個(gè)流動(dòng)性好的墨西哥貨幣做對(duì)沖，那流動(dòng)性好不是一個(gè)優(yōu)勢(shì)嗎，為什么還會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)？
老師這題不懂
有效前沿和Optimal CAL的結(jié)合的點(diǎn)是ORP(optimal risky portfolio的組合）， 那么為什么客戶個(gè)人的效用曲線和CAL的切線的交點(diǎn)是客戶最合適的點(diǎn)呢？為什么不是客戶效用曲線和有效前沿的交點(diǎn)是最好的選擇。 另外還有一個(gè)問題，ORP的組合的點(diǎn)可能是和 客戶效用曲線與CAL線的交點(diǎn)完全不同，這個(gè)時(shí)候怎么選？
所謂的FROZEN DB Plan 為什么說在職員工的CURRENT SALARY部分的BENEFIT未來還是要支付的，但是GROWTH SALARY這部分對(duì)應(yīng)的benefit就沒有了，請(qǐng)具體解釋下這個(gè)機(jī)制，謝謝
第5題，關(guān)于利益沖突的披露，原則上所有的真實(shí)的和潛在的利率沖突都要披露，而不僅僅是跟當(dāng)前組合有關(guān)的才披露，那么除了當(dāng)前的組合，還有那種組合也要披露，沒有想到對(duì)應(yīng)的場(chǎng)景。
Locke: “The Fund’s portfolio received 50,000 shares of an initial public offering (IPO) on 1 April. On 15 May, 30,000 shares were removed at the current market price.”
老師A選項(xiàng)是一種債券嗎
老師什么叫synthetic strayrgy？
老師沒太懂這個(gè)題的點(diǎn)…
Risk budgeting最優(yōu)化的條件是所有資產(chǎn)的excess ratio相同，risk parity是所有資產(chǎn)的ACTR相同——這是否代表著Risk budgeting和Risk parity做出來的最優(yōu)資產(chǎn)配置weighting是不同的？
此處的spread為什么用125作為分母？這個(gè)125和兩個(gè)bond 分別的OAS 100 和300是什么關(guān)系？
SFR比率和信息比率感覺公式一樣的，是我的錯(cuò)覺嗎？
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