有效前沿和Optimal CAL的結(jié)合的點是ORP(optimal risky portfolio的組合）， 那么為什么客戶個人的效用曲線和CAL的切線的交點是客戶最合適的點呢？為什么不是客戶效用曲線和有效前沿的交點是最好的選擇。 另外還有一個問題，ORP的組合的點可能是和 客戶效用曲線與CAL線的交點完全不同，這個時候怎么選？
所謂的FROZEN DB Plan 為什么說在職員工的CURRENT SALARY部分的BENEFIT未來還是要支付的，但是GROWTH SALARY這部分對應(yīng)的benefit就沒有了，請具體解釋下這個機(jī)制，謝謝
Risk budgeting最優(yōu)化的條件是所有資產(chǎn)的excess ratio相同，risk parity是所有資產(chǎn)的ACTR相同——這是否代表著Risk budgeting和Risk parity做出來的最優(yōu)資產(chǎn)配置weighting是不同的？
SFR比率和信息比率感覺公式一樣的，是我的錯覺嗎？
官網(wǎng)這道題為什么不把題干表格里的標(biāo)準(zhǔn)差直接拿來計算而是繞這么一大圈弄個新的標(biāo)準(zhǔn)差算夏普比率呢？
老師好，為什么 emerging market equity 和global euqity不在一個asset class呢，還有其他的像這樣的容易迷惑的分類嗎
原版書課后題
通過全市場組合得到的 implied return 是一個值吧？然后標(biāo)準(zhǔn)差和相關(guān)系數(shù) 我可以取不同值 但是這個expected return 也就是implied return 不變，然后得到一系列的目標(biāo)權(quán)重，是這個過程這個意思 叫做反向MVO吧？
老師，計算增量，不止計算帶來多收入的，還需要考慮帶來loss的部分，全部考慮是么
老師2為啥錯
第六題，correlation of return 是指哪些return之間的correlation？既然expect return稅前和稅后不一致需要調(diào)整，correlation應(yīng)該也會變??？謝謝
老師標(biāo)量這段話不太明白什么意思。是誰
請問老師，教材上這個章節(jié)的example4的1B，能否講解一下呀
第7題能不能再解釋下？謝謝
minimize avoidable taxes不對吧，最大化可規(guī)避的稅，最小化不可規(guī)避的稅，應(yīng)該是inavoidable吧
程寶問答
金程問答