第6題和第7題有什么不一樣，問法有什么不一樣
第7題，為什么要含interaction?
第6題，以North America 為例，括號里為什么不是，16.50%-16.47%而是16.47% – 22.67%
第一題在三個(gè)組合均滿足最低回報(bào)的情況下，為什么不直接算sharpe ratio取最大的作為最優(yōu)組合？SR為承擔(dān)一單位風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相同情況下不應(yīng)該選SR最大的？
老師，請講解一下LM2（Swaps, Forwards, and Futures Strategies）里的課后題，第17題（關(guān)于美元和歐元的貨幣互換），謝謝。
老師，請?jiān)敿?xì)講解一下LM2（swaps, forwards, and futures swap)中的第15題（Canawacta Tioga case），分別是i. cash flows at inception. ii. periodic cash flows. iii. cash flows at maturity. 我看了視頻講解，還是很懵，一知半解，有勞梳理講解，謝謝。
老師，既然執(zhí)行價(jià)格越低，期權(quán)費(fèi)越貴，為什么+call是以X (L)的低執(zhí)行價(jià)格（premium貴）買入call, 而-call是以X(H)高執(zhí)行價(jià)格(premium便宜)賣出call?
老師，這里如果要把執(zhí)行價(jià)格為45的short call平倉而買入執(zhí)行價(jià)為45的call, 此時(shí)需要付期權(quán)費(fèi)，所以此時(shí)long call的期權(quán)費(fèi)比之前short call（執(zhí)行價(jià)格都是45） 的期權(quán)費(fèi)更便宜才是賺的吧？
請老師解釋下第六題A中risk neutral是啥呀？怎么應(yīng)用？謝謝！
這邊是不是要區(qū)分excess return 和active return， excess return是相對risk free，因此有來自market的收益，而 active return 是相對benchmark，market factor 不對active return 做貢獻(xiàn)吧？
請問題干股指期貨tick size 0.5在這里哪里體現(xiàn)？
manager B 的factor return 0.2 x 0.20% + 0.05x 0.35% + 0.0 x 0.60% = - 0.025% 為什么沒有考慮在active return里？
老師，從哪看出來建立cme第一步expectation needed是在題干里已知的？
老師好，不太明白statement2的意思
老師，這一題對于active return的計(jì)算，A經(jīng)理為什么是factor return*beta？而且為什么忽略了market 這個(gè)因子呢？
程寶問答
金程問答