case 11第4題，為什么callable structure就是投資者賣出call on bond，然后callable價格就升高了？callable不是債券發(fā)行人擁有可提前贖回債券的權(quán)利嗎？怎么會變成投資者賣出的權(quán)利了T_T 請老師再詳細講講這題的解題邏輯
之前老師在講解case1的題1時說duration不一樣的一定是active mgt, 即使是slightly different, case10 的第一題smithers的durations和benchmark的還是有出入的，那不應(yīng)該就是active嗎？
老師好，課后題。Liquidity concerns for EM credits are mitigated by their frequency of trading and modest legal risk.——錯！為什么錯呢？？？
老師好，官網(wǎng)題。這個知識點我大概懂，但是這種文字描述，是不是有問題的？我不知道是我的理解有問題，還是我的英語閱讀有問題，問題已經(jīng)寫在了截圖里面，謝謝！
老師好，官網(wǎng)題目。CDO的夾層和底層，產(chǎn)生了杠桿，這個怎么理解呢？謝謝，對CDO和CLO這部分不懂。
請問為什么短期的是floating，長期的是fixed呢
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我認為correlation with model decrease, 才更有可能出現(xiàn)極端值， 從而解決tail risk concern. 可是答案是相反的， 麻煩解答一下， 謝謝
老師您好， 這是fixed income的下午題，我想問一下這道題怎么理解呢， 答案上說petit should recommend markets in which yields are expected to decline relative to other markets. 我想問一下為什么R低的市場或者bonds會overweight呢？謝謝
老師您好， 這是fixed income的下午題， 我想問一下這個observation 2 哪兒錯了， 謝謝
老師好，官網(wǎng)題。我知道sell option可以降低convexity，但是為什么不能sell put option呢？除了call option，其他基本都沒看明白，求解析，謝謝！
老師好，課后題。疑問已經(jīng)寫在截圖里面了，修正久期（有效久期）不是總和嗎？為什么還會出現(xiàn)兩個相加的？？謝謝
case6的第3題，為什么greatest contingent claim risk的就是指的mortgage-backed securities fund?
老師這題聽不懂，為啥就選了B??？能否再詳細說一下解題思路
duration matching 中 單一負債 用麥考利久期，多負債呢，是不是用modified duration?
老師我想問一下關(guān)于modified duration, 它的公式是MacDur / (1+YTM), 反映的是每1%YTM的變化所帶來的的債券價格變動. 可是麥考利久期的單位是年, 除以(1+YTM), 單位是年/%, 這個是怎么看出價格的變動呢?
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