金程問(wèn)答
老師，我用long GBP/EUR來(lái)算futures的Payoff: F0=GBP5,000,000/(0.79GBP/EUR)=EUR6,329,113.92; F1= GBP5,000,000/(0.785GBP/EUR)=EUR6,369,426.75, F0(收)-F1(支)=EUR40,312.85 這樣是錯(cuò)的嗎？為什么跟老師講解的方法short EUR/GBP算出來(lái)的不一樣？
老師，這道題為什么選A呢，直接對(duì)沖需要分別和USD對(duì)沖，這樣成本不是就高了嗎，為啥不可以直接找AUD和NZD對(duì)沖呢？什么時(shí)候用MVH呢
老師，關(guān)于non deliverable forward，這幾個(gè)觀點(diǎn)幫忙解釋下說(shuō)的什么
老師，這道題幫忙講解下，為什么選A呢，題目中沒(méi)找到相關(guān)表述，這里考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
教材204頁(yè)這段話怎么理解？5delta的put不是斜率更接近于零嗎。25delta斜率更接近一啊。為什么說(shuō)5delta的變動(dòng)引起匯率變動(dòng)的幅度大于25delta呢？
原版書(shū)教材196頁(yè)例題7。用藍(lán)色細(xì)線圈出來(lái)的部分沒(méi)看懂。為什么兩種外幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是用各自的Rfc 去乘以各自的標(biāo)準(zhǔn)差呢？關(guān)Rfc什么事？
衍生直播（之前的第一場(chǎng)），這個(gè)題這里沒(méi)懂。現(xiàn)貨用到期時(shí)sT換匯這里，什么意思？0時(shí)刻shortF，到期收到FP，然后是要把FP換回本幣？用到期時(shí)刻ST？這里聽(tīng)了幾遍沒(méi)明白
第一題為什么是C？
這里50%hedge ratio對(duì)沖，1/n思想啥意思？
這道題麻煩解釋下吧，知道forward discount要buy, forward premium要borrow，但到這道題有又感覺(jué)應(yīng)選B
vega和gammer本質(zhì)上有什么關(guān)系嗎？call和put的gammer相同是為什么？同樣implied volatility相同是為什么？
currency exposure
這一題的gamma怎么判斷的
老師，fully hedge本金是只能以簽訂合同當(dāng)時(shí)的股價(jià)$90為基準(zhǔn)嗎？3個(gè)月結(jié)算時(shí)股價(jià)已經(jīng)漲到了$100，為什么不以結(jié)算時(shí)的股價(jià)為準(zhǔn)？
老師，如何判斷期初是否forward的long方還是short方呢
程寶問(wèn)答
