老師請(qǐng)問下。第一問，題目描述是美國公司6個(gè)月以后買入歐洲標(biāo)的公司，我理解也就是6個(gè)月以后需要一筆歐元，那應(yīng)該是開一個(gè)6M long EUR / short USD的遠(yuǎn)期，為什么題目是要short EUR？另外 歐元在六個(gè)月中持續(xù)升值預(yù)期，題目中還維持了short歐元頭寸不是持續(xù)虧錢嗎？為什么要做這個(gè)hedge？
老師，這道題我圖中那種解法為什么不對(duì)呢
第二題，用20M 除以1.3543得到14.7678M，算對(duì)嘛？
老師，這道題為什么是net interes rate為什么是（9.5-7.1）%呢，9.5%這個(gè)load也得還呀？不會(huì)通過一個(gè)swap就少支付費(fèi)用呀，沒想明白其中邏輯？是不是他除了支付這net 2.4%的yen利息，還得支付12.2%的yeal利息
老師，這道題the duration of the interest rate swap為什么就等于0.5/2-2.91呢，幫忙解釋下這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，考查哪個(gè)公式
老師，第三題也是不太明白。能不能講一下長期短期用哪個(gè)公式判斷。利率、通脹、匯率這幾個(gè)之前邏輯連不起來。不知道怎么判斷。有的是PPP，有的是irp…判斷不出來。 跟書上對(duì)不上。
請(qǐng)老師講解下這道題，如果只看 OTM Put和 OTM Call，貌似符合這個(gè)曲線，但是 ITM Call 和 ITM Put 如果也畫出來就不符合了呀，而且如果單獨(dú)只畫 Call，應(yīng)該是一個(gè)倒著的微笑曲線，只畫PUT又有點(diǎn)像微笑曲線。
老師這一頁里公式左邊的RDC，應(yīng)該是△RDC吧？后面老師講Y的時(shí)候都寫△RDC了。
老師這個(gè)題，B不理解。新西蘭通脹高貨幣貶值，利率不是會(huì)高嗎？（ppp）
老師這里市場上漲5%的收益不用乘以1/2嗎？只有浮動(dòng)利率這里是年化？
1.convexity這里是對(duì)期權(quán)價(jià)值還是對(duì)期權(quán)價(jià)值的變化delta？還是對(duì)gammer？2.漲多跌少是對(duì)同方向變動(dòng)吧，如果是put，怎么理解？put option價(jià)格上漲幅度大于股票
這里為什么average時(shí)候用合成的short forward而不是bear spread，波動(dòng)無方向時(shí)候用calendar spread是為什么，這個(gè)不是也基于方向預(yù)期選擇call put
第一題，要hedge short eur，賣歐元怕歐元跌，買歐元put嗎
第3題，不選covered call是因?yàn)橐呀?jīng)買了一個(gè)call，covered call是short call？ 不選collar 是因?yàn)榭礉q，不用買put和short call？
這里預(yù)測未來有波動(dòng)，老師說可以對(duì)沖波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該收到固定方差支出浮動(dòng)方差，然后怎么又說是long variance swap呢？long variance swap不是收到浮動(dòng)方差，支出固定方差嗎？
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