金程問(wèn)答
Excess return公式里面 delta spread 只要差值減一下就行，不用算變動(dòng)百分比對(duì)吧？標(biāo)黃的地方
什么是rebate rate還在考點(diǎn)里嗎
沖刺筆記下 第7頁(yè)那個(gè)年化持有期收益率與利率 正相關(guān)、負(fù)相關(guān)那里，不太明白
這個(gè)題，聽(tīng)了幾次不明白。
這個(gè)題，E預(yù)測(cè)長(zhǎng)短期變動(dòng)，這個(gè)劃分很難吧。5年算長(zhǎng)算短啊？
老師 在選組合保證duration neutral,收益最大的時(shí)候， 最終的結(jié)果已經(jīng)不cash neutral了對(duì)吧，下面這個(gè)例題所示本金一個(gè)1m，另一個(gè)0.9378m
還是這個(gè)21題。平行移動(dòng)是D衡量，大幅度平行移動(dòng)是D+C，不平行移動(dòng)是KRD啊…
老師，這個(gè)case21題。降低不平行移動(dòng)的影響就是降conv這個(gè)邏輯不懂
視頻1：09：12處，Tom老師課程 此處所講swap可以調(diào)整Duration，關(guān)系鏈最后I和value的關(guān)系不太明白。 例如，F(xiàn)ixed payer，支固定利率，portfolio duration下降，推出利率上升i↑, value↑，是為什么呢？請(qǐng)老師解答，謝謝！
視頻9：26秒，Tom老師說(shuō)： benchmark int rate波動(dòng)1%，和spread波動(dòng)1%，兩者是一樣的。這個(gè)地方我不太理解。1%所對(duì)應(yīng)的基數(shù)不同，一個(gè)是benchmark，一個(gè)是spread，為何會(huì)一樣呢？ 以及因此而推出：資產(chǎn)Duration=Spread Duration，這個(gè)地方不太懂。 麻煩老師解釋一下，謝謝。
線性查補(bǔ)法算gspread，用maturity 和duration都可以是嗎。題目會(huì)告訴我們用哪個(gè)嗎？
這個(gè)題老師，漲convexity通過(guò)買(mǎi)期權(quán)我理解。賣callable不理解。 callable、putable不都是嵌入期權(quán)嗎
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關(guān)系？ 其次誰(shuí)減誰(shuí)，根據(jù)藐視標(biāo)價(jià)不太能懂
這里說(shuō)的int rate假設(shè)要做啊，CFmatch不需要假設(shè)啊。
老師這個(gè)hedge的題，我看不太明白標(biāo)價(jià)… 不hedge是誰(shuí)減誰(shuí)？
程寶問(wèn)答
