計算需要多少份對沖期貨的時候，關(guān)于BPV 的單位，例如：BPV per 100,000 in par value 在計算中什么時候要考慮 par value, 又或者說單位如何統(tǒng)一
請問一下,fixed-income YIELD CURVE STRATEGIES 部分課后題 22 題的答案是什么? 我看了一下到 21 題就沒有了 下面 22 題的解釋直接給的是 21 題的過程.
沖刺筆記上mutual fund的缺點是不是說錯了？ 原版書上說的是“bond mutual fund investors enjoy the advantage of being able to redeem holdings at the fund’s NAV rather than facing a need to sell illiquid positions
不太明白top down approach為什么能算是credit strategy approach呢？我自己做這個題的時候完全沒想到要往top down approach這個方向回答
casebook中固定收益2010年第一題，如何確定dollar duration是如何計算的（是不是乘以0.0001計算出來的）
老師好，買了金程的casebook，固定收益2011年B問，經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測了經(jīng)濟向好和短期利率不變，對于投資級債券而言不應(yīng)該是主要看利率變動情況么，經(jīng)濟向好對于債券而言也只是能拿到固定本息吧，既然短端利率不變，即使權(quán)重不一樣結(jié)果不應(yīng)該也是一樣的么，我回答的組合和基準(zhǔn)收益一樣，為什么不對呢？
這里不太明白為什么2和3也可以達到carry trade的效果呢，老師能解釋一下么
15題，A為什么不對？
想問一下真實操作中，如何確保2、3兩個點的現(xiàn)金流能及時歸還1點的現(xiàn)金流支出，其中3點的資金流入在1點之后了？
原版書reading19 的example 6 為什么是認(rèn)為10年的收益率下降？over-hedging，應(yīng)該是擔(dān)心利率上升吧？
?？嫉诙?第三大問的 C 原文里說的concentration risk 和tail risk應(yīng)該是一回事吧？因為過度集中所以有尾部風(fēng)險。 那么為了解決MVO導(dǎo)致的concentration risk不是有4種方法，比如加限制條件，resample，optimization，Black Litterman model嗎？雖然這里問的并不是MVO，但是其中有些解決方法還是能套用的吧？ 我這里寫對Metal company加持倉限制，是否可以呢？
kaplan ?？?的上午題目的case6 的C 問，后面的source Of return 改怎么回答?
最后一個要點，從yield on high-quality開始到corporate/treasury spread，怎么理解呀
為什么Interest rate低，需要higher hedging ratio？
30:17，還是不明白兩國的R短怎么抵消
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