15年真題Q3的C問題，經(jīng)濟(jì)變好的情況下，可以多買低評級的債券，因為經(jīng)歷好違約率低，trade1為什么為positive
那像這種到底應(yīng)該怎么選債券？光看各種spread大小我覺得不能說明哪個債券好？應(yīng)該怎么選
老師，B題，creditspread收緊，經(jīng)濟(jì)好，利率怎么變？他一會兒講下降一會兒上升
標(biāo)價AUD/GBP，應(yīng)該是5-2.5， 正的呀，為什么是下降。
原版書reading21的課后題的第12題，comment 1 和2錯誤在哪里？ Comment 1 Comment 2 Comment 3 Callable debt has a smaller option-adjusted spread than compara- ble non-callable debt. Benchmark corporate bond issues normally have wider spreads than older bonds of the same issuer. The announcement of a new corporate bond issue often leads to an increase in the credit spread on the existing bonds.
原版書reading21 課后題的第8題的difference 2 和3 錯誤在哪里？ Difference 1: Difference 2: Difference 3: Commodity producers and banks represent a higher proportion of EM indexes than of developed market indexes. Total or partial government ownership of EM issuers is common, which results in a higher average recovery rate for defaulted senior unsecured bonds for EM markets than for developed markets. Compared with developed markets, the credit quality of EM issuers tends to be more concentrated at the very high and very low por- tions of the credit spectrum.
原版書課后題reading 21 的第3題中的，observation 1 和2 錯在哪里？
老師，這個題C我不會算。不hedge是-1%，hedge用forward，這里不會。標(biāo)價不清楚
老師這個問題D，不明白。是說算一個偏離度，偏離的越厲害creid spread大，利率高、P低，未來P會漲、所以買？
老師這個A什么意思？怎么match？
老師這個D=4，不懂怎么來的。
原版書的reading19 的第95頁的的這段話什么意思，e'x'ample 9的第一問是怎么解釋？第二問的方法是什么？需要掌握嗎？
原版書reading 19的例7的第2問，麻煩講解下？
計算需要多少份對沖期貨的時候，關(guān)于BPV 的單位，例如：BPV per 100,000 in par value 在計算中什么時候要考慮 par value, 又或者說單位如何統(tǒng)一
請問一下,fixed-income YIELD CURVE STRATEGIES 部分課后題 22 題的答案是什么? 我看了一下到 21 題就沒有了 下面 22 題的解釋直接給的是 21 題的過程.
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