沖刺筆記下 第7頁那個年化持有期收益率與利率 正相關(guān)、負(fù)相關(guān)那里，不太明白
這個題，聽了幾次不明白。
這個題，E預(yù)測長短期變動，這個劃分很難吧。5年算長算短啊？
老師 在選組合保證duration neutral,收益最大的時候， 最終的結(jié)果已經(jīng)不cash neutral了對吧，下面這個例題所示本金一個1m，另一個0.9378m
還是這個21題。平行移動是D衡量，大幅度平行移動是D+C，不平行移動是KRD啊…
老師，這個case21題。降低不平行移動的影響就是降conv這個邏輯不懂
視頻1：09：12處，Tom老師課程 此處所講swap可以調(diào)整Duration，關(guān)系鏈最后I和value的關(guān)系不太明白。 例如，F(xiàn)ixed payer，支固定利率，portfolio duration下降，推出利率上升i↑, value↑，是為什么呢？請老師解答，謝謝！
視頻9：26秒，Tom老師說： benchmark int rate波動1%，和spread波動1%，兩者是一樣的。這個地方我不太理解。1%所對應(yīng)的基數(shù)不同，一個是benchmark，一個是spread，為何會一樣呢？ 以及因此而推出：資產(chǎn)Duration=Spread Duration，這個地方不太懂。 麻煩老師解釋一下，謝謝。
線性查補法算gspread，用maturity 和duration都可以是嗎。題目會告訴我們用哪個嗎？
這個題老師，漲convexity通過買期權(quán)我理解。賣callable不理解。 callable、putable不都是嵌入期權(quán)嗎
老師，還是匯率題。 首先不明白怎么hedge？跟本幣外幣什么關(guān)系？ 其次誰減誰，根據(jù)藐視標(biāo)價不太能懂
這里說的int rate假設(shè)要做啊，CFmatch不需要假設(shè)啊。
老師這個hedge的題，我看不太明白標(biāo)價… 不hedge是誰減誰？
老師，固收百題case3，第4題。我選的A，不知道問什么選B
老師，17題是基于Abram’s interest rate expectation(stable yield curve), 所以此時題目里的strategy 1不行不是因為Duration不match吧？ 因為stable yield curve時Duration不需要去match（不用構(gòu)建immunization), 這里不能選A是因為不符合題目要求（因為題目要求duration match)
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