沖刺筆記上mutual fund的缺點是不是說錯了？ 原版書上說的是“bond mutual fund investors enjoy the advantage of being able to redeem holdings at the fund’s NAV rather than facing a need to sell illiquid positions
不太明白top down approach為什么能算是credit strategy approach呢？我自己做這個題的時候完全沒想到要往top down approach這個方向回答
casebook中固定收益2010年第一題，如何確定dollar duration是如何計算的（是不是乘以0.0001計算出來的）
老師好，買了金程的casebook，固定收益2011年B問，經(jīng)濟學家預測了經(jīng)濟向好和短期利率不變，對于投資級債券而言不應該是主要看利率變動情況么，經(jīng)濟向好對于債券而言也只是能拿到固定本息吧，既然短端利率不變，即使權重不一樣結果不應該也是一樣的么，我回答的組合和基準收益一樣，為什么不對呢？
這里不太明白為什么2和3也可以達到carry trade的效果呢，老師能解釋一下么
15題，A為什么不對？
想問一下真實操作中，如何確保2、3兩個點的現(xiàn)金流能及時歸還1點的現(xiàn)金流支出，其中3點的資金流入在1點之后了？
原版書reading19 的example 6 為什么是認為10年的收益率下降？over-hedging，應該是擔心利率上升吧？
?？嫉诙?第三大問的 C 原文里說的concentration risk 和tail risk應該是一回事吧？因為過度集中所以有尾部風險。 那么為了解決MVO導致的concentration risk不是有4種方法，比如加限制條件，resample，optimization，Black Litterman model嗎？雖然這里問的并不是MVO，但是其中有些解決方法還是能套用的吧？ 我這里寫對Metal company加持倉限制，是否可以呢？
kaplan ?？?的上午題目的case6 的C 問，后面的source Of return 改怎么回答?
最后一個要點，從yield on high-quality開始到corporate/treasury spread，怎么理解呀
為什么Interest rate低，需要higher hedging ratio？
30:17，還是不明白兩國的R短怎么抵消
23:12 這題上午題如何簡要回答？
1:00:46，loss是1.27%，意思是現(xiàn)在調(diào)整策略換倉會使組合虧1.27%，但如果題目的預測在未來實現(xiàn)的話，未來的收益會上升嗎？
程寶問答
金程問答
