46:42處buy a bond and.....，是買一個(gè)bond然后拿去融資還是融資拿到錢后去買bond？
reading 20第九題，這個(gè)Short maturity at- or near-the-money options on long-term bond futures contain a great deal of convexity怎么理解呀？
kaplan ?？? 的上午題的第10題，的第C 問，為什么如果預(yù)期錯(cuò)誤，也是100% 對(duì)沖，是收固定的swap呢？
這里不太明白為什么選disagree呢，這里benchmark的return3.87和Tuscany fund return3.96，這還不算接近么？
這里bond Y spread高的第三個(gè)理由到底是什么呢？第一個(gè)是size,第二個(gè)是credit rate，第三個(gè)到底是因?yàn)閠rading at premium還是coupon rate高呢？好像trading at premium和coupon rate高都不會(huì)導(dǎo)致spread高吧？
百題case 10的第4題，如何根據(jù)收益率曲線變化判斷callable、putable 、bullet債券之間收益？
當(dāng)Yc平行移動(dòng)，上移是看total return的大小，下移是調(diào)整convexity，對(duì)嗎？
原版書后題，Reading19，第9題，請(qǐng)問A和B選項(xiàng)的含義。謝謝
有些困惑 為什么r下降 fixed rate bond的duration大于floating rate bond的duration
這里有兩個(gè)問題： 1. 為什么要根據(jù)duration來做線性插值呢？為什么不能根據(jù)yield來做線性插值，算出X和Z的權(quán)重呢？ 2. 為什么spread 78bp高于68bp是attractively valued呢？
reading19課后題第八題，請(qǐng)問ABC三個(gè)選項(xiàng)具體錯(cuò)誤的地方？以及reason2為什么說bond ETF trade at discount?
reading 19 課后題第一題，type123都是什么呀
老師，請(qǐng)問這三個(gè)表述應(yīng)該如何理解？為什么第一個(gè)是對(duì)的而第二個(gè)第三個(gè)是錯(cuò)的？
請(qǐng)問老師這里empricial duration是什么？為什么high yield的empricial duration更低呢？
老師，yield curve steepning，那為什么要選C？沒有思路
程寶問答
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