能解釋下為什么最后一個是乘以Tecg么？從0以前的時點(diǎn)，不考慮混合稅么？
condor為啥要求四個債券的美元久期都相等呢？做空的兩只債券美元久期等于做多的兩只債券的美元久期不行嗎？
老師您好！請問為什么mortgage-backed securities 是有contigent claim risk ？啥是contigent claim risk呢？
老師，scenario 2，為什么沒有違反mandate，它發(fā)生了非平行移動
老師能解釋一下下面三句話分別是什么意思么，都看不太明白
為什么說債券組合的convexity越大，那對structural risk的exposure就越大呢？老師能解釋下么，謝謝
課后練習(xí)題P239 Q24 為什么債券收益率高低不取決于the currency it hedged into？這不是結(jié)算貨幣嗎？不同國家的債券收益率統(tǒng)一折算到某一個幣種里，才有辦法比較。不管用的是哪種貨幣，結(jié)果都應(yīng)該是一樣的。 另外the base currency是不是指整個產(chǎn)品的結(jié)算貨幣，和管理人或者產(chǎn)品發(fā)行地有關(guān)系，這個一般是指定一種貨幣吧。
-0.8271怎么計算得來
31題，場景a，b，c為什么分別是圖中所示正負(fù)
課后題Practice problem P239 Q23 這題答案的解析有好幾個地方看不懂： 1. 意思是說intra-market carry trade為什么通常有different maturities而inter market的沒有？ 2.C選項(xiàng)的解釋里inter market carry trade和breakeven的因果關(guān)系沒有看懂，請老師解釋一下，謝謝！
老師，在固收藍(lán)神筆記的31頁，請問這里為什么預(yù)期利率上漲，要多配含權(quán)債？
請問老師，這里要滿足的weighting條件是什么意思呀？
老師 這里的Shift是解釋的non- parallel level change? 我一直都記成解釋平行移動了，求確認(rèn)
Excess return公式里面 delta spread 只要差值減一下就行，不用算變動百分比對吧？標(biāo)黃的地方
什么是rebate rate還在考點(diǎn)里嗎
程寶問答
金程問答