老師， 第一題，看PE可以理解，但是需要看PEG么？還有company 2 的 sector PE不是35么，28是怎么來的？謝謝。
第六題C選項(xiàng)并沒有解釋兩種分類方法為什么結(jié)果是不一樣的??？
那這一題可以判斷出是否遵循了stated sub style嗎？就是表一最后一行說的風(fēng)格，能判斷出是否有style draft嗎
老師，圖里的公式，可否再講一下Rg是幾何平均回報(bào)率
2023A下午題9。既然文中說選擇了passive management，為什么答案不選C呢？
lender把抵押物投資賺來的收益是否給到他自己而不是補(bǔ)給borrower？那么collateral earning rate與rebate rate 分別表示什么？請(qǐng)舉個(gè)例子讓我深刻理解下，謝了
value trap在強(qiáng)化班說是股價(jià)下跌以外被低估但實(shí)際是因?yàn)槭菭€股，本題中說value trap是投資一些估值低并且無增長(zhǎng)的股票，所以爛股是不是就是指未來無增長(zhǎng)的股票？
2023A下午題9。解析說1st quartile是the slowest-growing而4th quartile是the fastest-growing，這個(gè)是如何得出的？
Q8, return based 是基于歷史數(shù)據(jù)，holding based是基于當(dāng)前持倉(cāng)。為什么在factor model方法下，添加一個(gè)新的factor，會(huì)影響當(dāng)前持倉(cāng)進(jìn)而影響holding based的時(shí)間截面風(fēng)格判斷呢？但按理說不應(yīng)該影響。
請(qǐng)問Tracking error, active return 和 active risk 之間有什么關(guān)系
2022 mock A上午部分，第7題的C 問，答案最后那句沒看懂。
holding based為啥會(huì)影響，它不是看到的只是持倉(cāng)嗎
Q3，為什么不需要把beta和source of return相乘？
Q8不理解，原文題干是什么意思？
老師，這里有半句話，Exposure to the value factor explains the balance什么意思？即第三段最后一行。
程寶問答
金程問答