金程問(wèn)答
老師，這個(gè)表格我也看不懂，既然題干說(shuō)了，希臘的收益率，就是用歐元標(biāo)價(jià)的國(guó)債，那它用euro那同一欄數(shù)據(jù)不就好了？為什么又多出來(lái)了自己的收益率？
老師，關(guān)于本題解答，是nicholas老師提供的，我還是看不懂。抱歉 base currency不是在分母位置的考察對(duì)象，是外幣嗎？為什么說(shuō)是本幣呢？分子上的price currency才是本幣，也就是標(biāo)價(jià)貨幣?。?
老師，原版書(shū)的155頁(yè)的example 1 ，對(duì)于客戶1和客戶2，收益率曲線都是變的更傾斜，客戶1選擇bullet是可以理解的，但是客戶1為什么不能選擇buy convexity呢？在長(zhǎng)端利率下降的時(shí)候，convexity大的也可以減少價(jià)格的損失呀？
關(guān)于15題，為什么a不對(duì)呢？當(dāng)收益率曲線的預(yù)期是stable，那么有一個(gè)策略不就是buy and hold嗎？
老師，請(qǐng)教10題。我知道這是condor.這種構(gòu)造方法，在曲度增加時(shí)獲利。我不能理解的是，這也是long barbell而short bullet，那如果收益率曲線向下平移，應(yīng)當(dāng)也可以獲利吧？ 所以，我的問(wèn)題是c為何不對(duì)呢？
老師，原版書(shū)reading 19 的第9 和12題麻煩講解下，第9題，說(shuō)了創(chuàng)建組合基于負(fù)債對(duì)利率的敏感性，為什么不是LDI的方法呢？第12題目的這幾個(gè)利率是什么區(qū)別，為什么免疫組合鎖定的不是YTM 呢？
老師，可見(jiàn)中的后面兩個(gè)箭頭代表什么？
老師，課件中的這個(gè)關(guān)于cash flow 和duration matching的方法對(duì)比中，basic principle 的差別在哪里，感覺(jué)是一樣的？
原版書(shū)課后題reading19 的第6題和第8題，請(qǐng)老師講解下？謝謝
原版書(shū)課后題的85頁(yè)的example 7的第二問(wèn)，怎么理解？
原版書(shū)的固定收益的第31頁(yè)的這個(gè)rebate rate 概念及公式是什么意思？請(qǐng)老師解釋一下
老師，麻煩問(wèn)下中冊(cè)168頁(yè)，這段這句話是什么意思，能幫忙翻譯下嗎?謝謝！
老師，麻煩問(wèn)下，中冊(cè)162頁(yè)這里的sector neutral是行業(yè)沒(méi)有偏向的意思嗎？還有下面的long term interest rates這里一定要是長(zhǎng)期的嗎？
老師，聽(tīng)課時(shí)，我就不太懂，effective duration1.944怎么計(jì)算的？會(huì)要求計(jì)算嗎？還是會(huì)告知？
老師，請(qǐng)教1題。我能理解的程度是，為了抵消L中的callable option，所以應(yīng)該賣(mài)掉一個(gè)swaption。那為什么是4而不是3呢？
程寶問(wèn)答
