老師，本道題中88bps的credit spread有用嗎，什么情況下會用到呢？credit spread與spread duration分不太清楚什么時候用哪個。
老師課上講到，只要收益率曲線變化，均應(yīng)當(dāng)增加凸性。而曲線斜率變陡峭下的策略增加了超額收益或減小損失，此時凸性都是下降的，這兩句的矛盾如何理解呢？
老師，carry trade是無成本套利嗎，那cash neutral里買一個債賣一個債，沒債怎么賣呢，買債的錢又哪來呢？另外duration neutral方法相當(dāng)于構(gòu)建了兩個cash neutral組合（先保證無成本，再構(gòu)建第二個調(diào)整duration），是這樣理解吧？
當(dāng)收益率曲線平行移動時，計算收益為什么用年初YTM而不是年末ytm，請老師再講一下
老師，收益率曲線平行上移的時候，還應(yīng)該增加凸性嗎，比如long barbell short bullet策略，此時如果增加凸性虧損會更大吧，但老師講課提到，只要收益率波動，增加凸性都是好事，這怎么理解呢
請問老師，收益率曲線變平坦/陡峭，或者曲度變化的情況下，duration和convexity都會變化的吧，為什么筆記里說的是保持duration不變呢
老師，這里提到本金上限是1m，這種限制考試的時候會給嗎，例題是調(diào)整了第一個組合的份數(shù)，這里如果調(diào)整第二個組合份數(shù)（按比例多買點）可以嗎？
請問老師，提升久期的組合是買10年期賣2年期，這個選擇的標(biāo)準(zhǔn)是什么？如何確定的？
老師，carry trade 例題里，另一個提升久期的i組合為什么選擇買五年賣兩年而不是其他組合債券呢，選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么呢？
沖刺筆記下冊第34頁說carry trade 賣短買長，而例題里5年期債券收益為正，30年期債券收益卻為負(fù)，這是為什么呢
老師，為什么買入barbell 賣出bullet 久期不變呢
laddered bond 部分，為何凸性和分散度是一個意思呢，辛苦老師辨析一下兩個概念
老師你好，為啥這個地方長期的對應(yīng)的就是固定利率，短期的對應(yīng)的就是浮動利率呢？我看講義沒有這個前提假設(shè)啊
這個算total return的問題，關(guān)于effective duration有個1.7-2.3的限制條件，可不可以先check是否滿足duration的條件，再去計算total return？
老師，麻煩問下，case340頁，這里算human capital為啥 沒乘以存活概率呢？
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