老師，麻煩問下，economic net worth是等于net worth 還是net wealth呢？
老師，請教15題。課上沒涉及，是因為已經從考綱刪除了嗎？
老師，麻煩問下，這里的goal based紀老師說部分有效不代表整體有效，但是固守單老師說部分有效整理也會有效，那到底是哪個呢？
第十二題，用effective durition還不是modified durition是因為有含權債券嗎？at the horizon是什么意思，期初嗎？如果durition有期初和期末，是要用期末的嗎？（記得老師課上有提到用期末durition）
第九題不太理解 short bond + long option on long term bond. Option確實有convexity,是會比標的資產bond的convexity更大嗎？
老師，請教畫紅線。組合的base currency是什么意思？我理解的外匯標價，分母上的foreigm currency，就是基準貨幣，請問哪里出了問題??？
這道例題在合成新的spread時用Durition,而不是Maturity. 老師講是因為要保證benchmark不變，對interest rate的變化免疫？還是不太理解
這道例題中，關于C債券的估值，老師說因為比A級債券價格高，所以被高估。 不過價格不應該是未來現金流折現求和嗎？是否可以理解為如果用折現求和的話，均衡價格應該是低于表格中的價格，所以價格被高估。 這樣理解是不是更嚴謹？
在steep的國家借短期，投長期；在flat的國家，借長期，投短期。同時，兩個國家之間借短投短抵銷，借長投長抵銷。整個過程還是涉及兩個國際的貨幣exchange，比如說，借短到期時，要用投短到期的資金來償還。 為什么說這是without currency risk呢？
因為預計利率波動，所以增加portfolio的convesity，使得portfolio的convexity增加；這算是gain. 為什么因為convexity增加，收益率yield就是Loss。 那增加convexity的初衷不就是為了提高yield嗎？有點繞
1:08 關于more curvature的策略,在實務中為了Long barbell, short bullet 買2年，賣5年； 買10年，賣30年。為什么要這樣成對買賣嗎？是為了表示無資金成本，用short的資金來long？ 謝謝
這個barball 在波動率增加時候增加了凸性，但減少了收益率。這個經濟意義是什么呢。降低收益率了。光增加凸性有什么用啊。。
單老師好，我在推導的時候發(fā)現DD和BPV成相反數了，請老師指教
我對BPV的單位總有點暈 單老師第五節(jié)課，28分鐘這道例題，debt MV*D=DD=2,387,519， 題目中給的BPV是238,752.按照老師講的，DD和BPV不應該是10000倍的關系嗎？
請教，comment1錯在哪里呢？
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