long straddle must use ATM? why? can I use OTM ITM call and put?
Q3，portfolio2 這種2年期的占比是62.45%，是一個正數(shù)占比，沒說可以short，也同樣考慮flatten就選barbell嗎？我理解的是2年期的資產(chǎn)不能short…… 那這個組合不就虧了
老師，net active return計算，需要剪掉管理費嗎？還是base已經(jīng)包含？
老師base一定要加上這個是計算fee時默認對吧
老師，UC是大于1，越大越好，意思是benchmark漲pirtfolio漲的更多。DC是小于1，越小越好，benchmark跌portfolio寫的少。li?jie?shi?fou?zheng?qu理解是否正確
沒理解這個步驟里哪里體現(xiàn)“分層”了。是先縮小股票數(shù)量，再在縮小后的股票數(shù)量里按市值挑出最大的，還是分層以后在每一層按照市值挑出最大的？以及這里到底是按什么來分層呢，是因子還是權(quán)重？可否再梳理一下，謝謝
持有Equity有哪些潛在收益 -- 講到writting option的時候提到cash-covered put, 這個是K-P吧？這里和S有什么關(guān)系呢，為什么算在equity收益下
其為了追求更高的主動收益，就通過把主動份額加倍的方式提高組合的主動風險，（而他希望組合的主動風險和主動收益能夠有線性關(guān)系的提升。）但實際上這是不太可能實現(xiàn)的。主動份額反映組合與指數(shù)成份股的偏離程度，偏離程度越高也會對應(yīng)著更高的交易成本，而這部分成本會直接影響到組合的收益，進而導(dǎo)致在計算information ratio的分子時超額收益的下降，最終導(dǎo)致更低的IR。——第五題其他2個選項為什么不會受到影響呢？
Opinion1可以解釋一下嗎
Statement4錯在哪里可以解釋一下嗎？還有和statement5的區(qū)別？
T－bills plus 200 bps，可以作為absolute return組合的基準。想請問T－bills國債收益率不是可變的么，為什么還可以作為絕對收益組合的基準？是和變化無關(guān)，主要是看基準是否是finite的嗎？
老師，被動策略里，full replication成本和optimization比誰高，tracking error和optimization比哪個??？
第一題2個purpose看不懂啊，能不能詳細說說為什么指的是被拒絕后的經(jīng)理
為什么comment 1是錯誤?的？
這道題的目的是通過strategy的三個details和監(jiān)管政策來判斷這三個details分別對整個strategy的影響對嗎？
程寶問答
金程問答