請問這題這樣的寫法有沒有需要加強的? Bond 3 declines the most given the expectation of the forecasted yield curve movement; 1. The spread duration is a measurement of price sensitivity of a bond to changes in underlying spread. A bond with a higher spread duration indicates a higher sensitivity to changes in prices given changes in underlying spreads; 2. Bond 3 has the highest spread duration, which indicates the highest price sensitivity to changes in underlying spread. The spread is expected to increase. Bond 3 is expected to have a negative impact on price the most compared with bond1 and 2. Bond 3 will underperform bond 1 and 2.
老師，筆記（下）的第47頁有一個例題，是預(yù)計未來的12個月收益率曲線會向上一定50個bps，按照之前的大的規(guī)律，收益率曲線向上移動，那么barbell 組合的收益是不如bullet組合的收益的，向上移動，但是經(jīng)過題目計算出來的結(jié)果，確實barbell 的組合收益下降多少，表現(xiàn)更好，這不是和一般的結(jié)論沖突了嗎？
老師，筆記上有一個例題，10million duration要從6升到7，其中有一個方法是 use leverage to purchase bonds with same duration of 6,, 這個方法的答案是說 7/6=1.167, 需要再購買多的 16.7%*10million 的 bonds, 為什么相當(dāng)于舉 16.7%的杠桿？這個提升久期的策略該怎么理解？
想請問這題關(guān)於C選項是，假設(shè)我今天lending long term in Australi or British market 然後 borrowing long term in German market， 同時間 lending short term in German market 然後 borrowing short term in Australian or British market。 如果今天在rolling hedge 中 spread in short British or Australian market 跟 German market 增加 那我可以 borrow at a lower rate in British or Australian market 然後 lending at a higher rate in German market嗎?
百題Case9問題4, 題干中說經(jīng)濟變差所以credit spread可能, 選項C中說把頭寸轉(zhuǎn)移到duration小的公司債中. 我覺得這個不太嚴(yán)謹(jǐn)吧? 應(yīng)該是把頭寸轉(zhuǎn)移到Spread duration小的公司債中吧...
百題Case4問題5, 這道題老師視頻中的解釋我沒太理解. 為啥Total Return更好? Total Return是如何"Regard differential"的?(相對于截圖中的畫線內(nèi)容)
誰59歲會去買一個即期年金啊，自己拿著慢慢花有什么不好，不理解即期年金，是說覺得自己能活到100歲嗎？
難道不是fixed的保費更貴？因為保險公司要承擔(dān)所有投資風(fēng)險呀
藍神筆記怎么沒加Cash value呢？
這個premium 200萬是已經(jīng)交了嗎？不可能一簽下保單就可以拿出去抵押貸款130萬吧？萬一我交不起保費了怎么辦
老師，Monetization協(xié)會的意思是指把整個concentrated position都貨幣化了嗎？還是只是一部分
2010年c題目沒看懂，statement2這個IRR是負債的還是資產(chǎn)的IRR?
共同財產(chǎn)繼承權(quán)是指配偶一半，剩下的一半子女平分嘛？
萬一就是想在損益表上體現(xiàn)最大的收益，那就應(yīng)該Lowest in first out了？
老師，請教您卡普蘭?？季?，下午第49題。題干中說要降低久期。按照課堂所學(xué)，買put option也可以起到降低久期作用。從答案上看，也沒有說清楚。答案說增加了凸性，也沒有不好。但是后面說不影響就起，就不太對了啊。
程寶問答
金程問答