請問當利率上升，callable和putable是不是都outperform？當利率下降，callable和putable都是underperform？這樣對嗎
這里關于Monte Carlo的優(yōu)缺點，沖刺筆記里面說缺點是沒有考慮稅的問題，但是我記得asset allocation里面有上午題答案里面說了，適用于frequent rebalance和consider tax 是它的優(yōu)點，這里有矛盾之處么
請問關於multiple liabilities immunization strategy，這樣寫有哪裡需要加強的嗎? he portfolio 2 is appropriate to immunize option 2 liabilities; The requirement to immunize multiple liabilities are 1. BPV of assets = BPV of liabilities; 2. PV of assets => PV of liabilities; 3. Macaulay duration of asset => Macaulay duration of liabilities 4. The convexity of assets is higher than the convexity of liabilities but as small as possible; Only portfolio 2 matches the requirements. Portfolio 1's convexity is higher than portfolio 2. Portfolio 3' convexity is lower than the liabilities.
計算dollar duration為什么乘以0.01
書本上的公式和我寫的公式有什么區(qū)別
2020mock的Q7的partF的第3小問，這里為什么不考慮credit G/L?哪一個公式是要求把credit加進去的？也是求excess return嗎？
spread duration是什么？
這里balanced portfolio是什么意思
spread duration是什么？
想請問關於選擇immunization portfolio的問題中，這樣寫可以嗎?還是要連其他portfolio為什麼不適合也要許出來?
這里的將來的所有負債包括未來的expense么
這里和asset allocation中的交稅使portfolio波動降低是同一個概念么
所以Rae一般是和blend tax 一起考的么
百題Case10中的表1, 關于表里的數(shù)據(jù)我想問一下. 經理V的total contribution to spread duration是3.5, 相比經理S要更小. 但是經理V在各類資產上的contribution還是與benchmark有相對較大差異的. 所以即便V是3.5, S是3.7, 但是V依然是active management吧? 所以嚴謹?shù)恼f, 并不能看總的contribution, 還是要看各類資產的contribution的差異. 這么說沒有問題吧?
百題Case4問題2, 麻煩老師能不能告訴我一下income risk的定義是什么?
程寶問答
金程問答
