這兩類base rate和sample size是？
top down和systematic.分別是什么樣的？除此以外還有哪些approach？
老師您好，paralled shift不應該用mac duration或者modified duration測量嗎，為啥是effective duration，effective duration不是測量有option的bond嗎
老師您好，這最后一句話的spread contribution是什么意思呢
第一問的AC選項有什么區(qū)別呢？
第二問C選項，有必要增持equity嗎
怎么判斷一個基金是closet indexer呢？ B基金板塊和benchmark偏離為0，是否可以理解為enchanced indexing?
前導課的課件，能不能講一下第二條是為什么？ 另外第4條和第5條結(jié)論都是 realized return < YTM嗎？ 為什么？ 謝謝
第二問的bc選項如何解釋呀
還是想問derivative overlay的問題。之前老師答的邏輯我還是有點沒懂。derivative overlay的目的是cover掉duration gap不是么。那當BPV_A
4、blended.是啥
thematic investing.是啥
這道題答案解釋的A為什么不可能是top-down 沒理解
duration和convexity負責衡量利率曲線平行移動，KRD和PVD負責衡量利率曲線非平行移動，structrual risk屬于利率曲線非平行移動的風險，然后要選擇convexity最低的來降低風險，怎么感覺邏輯上有點怪怪的？
請問老師，匹配單筆負債是不是就不用考慮凸性了？負債久期為7；組合A凸性34、久期7（與負債完美匹配）；組合B凸性14，久期7.3（與負債久期稍微偏了一點），但是凸性比A小了許多，應對大幅度利率曲線平行移動更有保障，感覺應該選B組合??？
程寶問答
金程問答