書后習(xí)題冊P122 第34題 這里說道的使用的 near-the-money call option，其實使用ITM或者OTM的call option也是可以增大convexity的，但是由于ATM附近的gamma（convexity）最大，因此使用near-the-money的option是convexity增大最明顯的，比使用ATM和OTM都要增加的更多，這個理解沒錯吧？
書后習(xí)題冊P120 27/28題 這兩道題的思路沒太理解，看了看答案不知道在干啥。。。能不能麻煩老師講解一下？或者這兩道題有沒有在強化或練習(xí)題視頻中有所講解？如果有的話，麻煩老師告訴我一下去哪能看到，謝謝。
書后習(xí)題冊P120 24題 答案中對A和B選項的解釋我沒能太理解，能不能請老師幫忙解釋一下？
書后習(xí)題冊P120 第23題 答案中說到“but inter-market carry trades frequently do not, especially if the currency is not hedged”。但是筆記中提到，inter-market carry trade可能導(dǎo)致duration mismatch（如圖）。是說這里的maturity mismatch和duration mismatch在定義上無法近似嗎？另外，關(guān)于這道題中的statement 2，正確答案認(rèn)為這句話是錯誤的，其答案解析中說道“In addition, if two curves are involved they need not have different slopes provided there is a difference in the level of yields between markets”就是說斜率差異不是進行inter-market carry trade的關(guān)鍵，收益率的差異才是。然而這句話與筆記上的“To explore differences in the slopes of the two yield curves rather than the differences in overall rate levels（如圖）”這句話看似有些矛盾啊。
書后習(xí)題冊P115 第11題 答案中有一句話“Hirji should structure a condor.”這是為什么？難道butterfly portfolio不能達成同樣的效果嗎？對于題目中的Malaysian institutional client，也沒有說要使用condor portfolio（對French client的話之前題目中倒是說過）
書后習(xí)題冊P106 第12題 這里所說的”lock in a rate of return”就是指在公式”PVA*（1＋RA）^n = PVL*(1＋RL)”中的RA=RL嗎？如果是的話，題目中的rate of return是指上述公式中的哪個變量呢？Cash flow yield又是哪個變量呢？
26題c選項求詳細解釋 答案沒看懂
fixed income的casebook2010-2018年哪些題不用做呢？
書后習(xí)題冊P126 第1題 題目中這兩個20bp的變動是同向的，都會降低債券的價格。那么如果這兩個20bp的變動是反向的，二者會相抵，使得債券價格不變化嗎？如果會相抵，那也是理論上的吧？因為按照老師講的內(nèi)容，實際上SD和ED的影響程度是不等同的。
書后習(xí)題冊P117 第15題 與ride the yield curve相比，buy and hold為啥不好呢？
書后習(xí)題冊P99 第6題 如果是taxable的話就是B了吧？另外是否存在某種情況，使得經(jīng)理應(yīng)該以選項C的方式進行操作？
書后習(xí)題冊P98 第5題 題干中的feature 2敘述的內(nèi)容，實際上主要就是錯在“l(fā)iquidating”上了是嗎？如果換成principal repayment就是對的了？
藍神筆記24頁，這個BPV應(yīng)該等于DD/10000吧？這個在勘誤中沒有
老師，我想問關(guān)于carry trade 的問題： 1. 有currency risk 的carry trade 方法3: "Borrow in the high rate currency... via the FX forward market." 如果按照原版書 pp142 Exhibit 7下面寫的方法, currency risk 體現(xiàn)在哪里？我認(rèn)為書中已經(jīng)用forward contract hedge 了全部的currency exposure，理論上沒有任何的residual risk。 2. 沒有currency risk 的carry trade的方法1: "receive fixed/pay floating... in the flatten market." 這里我理解是要exploit兩個y.c.的 differences, 但是在最后 reporting (做報表)/unwind position的時候，還是convert本國 (reporting) currency, 此時還是會涉及到外匯轉(zhuǎn)化, 也就是仍有currency risk。所以書上是假設(shè)的是不convert back to reporting currency嗎？
老師您好，我曾經(jīng)在這個鏈接(http://www.h8045.cn/study/questiondetail?quesid=211128&classtypeid=1006，下圖1）中問過關(guān)于carry trade with out currency risk的問題?，F(xiàn)在是我第二遍復(fù)習(xí)固定收益的部分，我仍然覺得當(dāng)時得到的說法不夠充分。然后我感覺這部分的操作實際上是要保證duration neutral的，所以我google了一下，發(fā)現(xiàn)確實是這樣的（見圖2）。說實話老師沒有在這部分強調(diào)這一點，導(dǎo)致了我有了與圖2中提問者相同的疑問。另外，圖2的解答中還提到了currency neutral，如果像圖2中提問者問的那樣，在收益曲線平坦的國家借短期投長期，是如何破壞currency neutral的？（帖子的鏈接為https://www.analystforum.com/t/intermarket-carry-trade/125718)
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