老師，請講解下這個題目2010年的fixed income的真題，謝謝
最后面這個convexity的公式有詳細推導(dǎo)過程嗎？
最后面這個convexity的公式有詳細推導(dǎo)過程嗎？
請問在百題中fixed income case4 Q2，老師解釋 “The longer the duration, the greater the total return potential because rates are low now and the yield curve is so deep.” 這句話錯了，因為應(yīng)該是Duration 越長 market risk 越大，而不是越低 但是問題中 只說rates are low 沒說 risks are low。 謝謝
請問老師，答案中的那個公式代表的是什么含義？為什么不能直接用與均值的差值大小進行判斷？除以方差，這個公式有明確的指標意義嗎？
請問在百題中fixed income case3 Q1，為什麼老師在代公式的時候，Dp = Di ＋ B/E (Di – Db) 中，Di用的是 leveraged portfolio asset 的 duration，而不是Dp 是 leveraged portfolio asset 的 duration ? 後來老師又說解 expected return 的Ri 是用 4.75%，但是B/E 中的E 是 150mn， 為什麼 Ri 是用 assets 但是 E 的數(shù)字是 bond portfolio? 如果我用weighted average duration 的方式一樣可以解出來 (DA = E/A x DE ＋ B/A DB)，請問這樣的觀念有問題嗎? 令DA = asset’s duration 可以解出 DE = 10。 謝謝
老師，附件是2016年fixed incme 真題的第C問，圖1和圖2是問題，圖3是答案，沒有理解答案，請老師講解下，謝謝
（1）交易1為什么應(yīng)該做？ （2）對于收益率下降，應(yīng)該是要增加久期，按照交易2：買一個5年浮動的，賣一個5年固定的，那么久期=收的久期-支的久期，是大于0的，應(yīng)該可以做交易2，為什么答案是不做交易2？
老師，關(guān)于久期有一個概念我記不清了。對于single-liability的duration match，我們使用麥氏久期計算，而對于multiple liabilities的duration match，我們使用的是修正久期嗎（因為DD的計算公式是使用的修正久期）？
老師說 settlor 發(fā)起 irrevocable trust，assets就歸beneficiaries, 但是note上說歸 trustee，求問歸誰
老師，我想問一下，固收，第三節(jié)收益曲線策略里的第一個案例，第2題，匯率損益那1.5%，我認為應(yīng)該是收益。客戶本幣是英鎊，美元貶值，英鎊相對升值。答案里面是損失。
老師，這里講的利率變化的時候，duration也會發(fā)生變化是什么意思呢？不是讓duration保持不變么？謝謝
reading21的課后題目的第5題目，為什么不是賣美元債券，不是應(yīng)該在低利率國家借再去高利率國家投資嗎？那就應(yīng)該多配置歐元債券呀？
Note里看到language是被分在soft skills里的，但是老師說 語言能力是 硬實力，應(yīng)該是哪個呢？
老師，可否就Notes上一個問題提問。請見附圖，里面的選擇題第一題。這個題，思路是否是固收的expected return那個公式。一年期得部分是yield income，后面是yield curve變化的部分。謝謝。
程寶問答
金程問答