老師，這個題是不是有問題。D我算出來是負的啊。
這個題不太懂老師
老師，BC不太懂
老師我有點搞不清楚rolldown。在yield那堂課，如果利率上漲，roll return就是負數(shù)，因為p1小于p0。這里又是正？外匯那里也是如果漲，升水，roll也是負。麻煩捋捋。
老師，這個計算公式?jīng)]太看懂，跟書不太一樣。
這里說1-price=premium, 但fixed coupon - CDS spread是不是也叫premium? 這倆premium一樣嗎
該問題涉及所有科目哈
ATM的vega不是最小嗎？
在討論derivative overlay的時候，r變動只影響Liability并不影響asset端？
第一題為什么是enhanced。我記得enhance要滿足兩個條件（1）factor exposure相同，（2）Duration相近。這里和benchmark項目，MV for asset-back是零，就是說factor exposure不一樣。（1）不滿足了不應(yīng)該是active了嗎？然后雖然benchmark的D一樣，但portfolio的Duration是3.7，離3.4最遠，這個沒有關(guān)系嗎？
為何保額的shortfall不考慮慈善捐贈和學(xué)費需求?。?
Yield spreads are exceedingly high 是說信用利差極大，那么corporate bond price應(yīng)該會下跌，為什么這里判斷為corporate bond undervalued呢？單純因為此處說“exceedingly”high就表示過度高了？考試時怎么拿捏是價格繼續(xù)下跌還是undervalued這兩個角度呢？有沒有關(guān)鍵詞或依據(jù)？謝謝！
請問在fixed-income這部分通常說的債券duration到底是麥考利久期還是modified久期啊？這兩個概念應(yīng)該怎么辨析呢
老師：衍生課后題第25題，計算外匯收益，我沒太明白答案。有常規(guī)公式可以套用嗎？
老師這個題沒太看懂
程寶問答
金程問答