金程問(wèn)答
是達(dá)到了zero replication之后就可以應(yīng)對(duì)任何平行移動(dòng)了，但是非平行不可以，對(duì)嗎
這道題，說(shuō)因?yàn)閏onvexity不夠大，那多少就算夠大了呢
這道題，題目的意思就是大于552就行嗎？有沒(méi)有具體這個(gè)數(shù)字怎么出來(lái)的
解析的最后一句話，duration gap is large，這個(gè)是從哪看出來(lái)來(lái)著？
第二題，如果Webster expects yields在6個(gè)月后不變，是不是A選項(xiàng)就是對(duì)的了？
第一題B選項(xiàng)的Buy a 30-year receiver swaption，和C選項(xiàng)的Sell a 30-year payer swaption有什么不同？不是一樣的嗎，第一個(gè)是受固定支浮動(dòng)，第二個(gè)也是受固定支浮動(dòng)
有點(diǎn)搞不清何時(shí)開根號(hào)，波動(dòng)率和風(fēng)險(xiǎn)特指standard deviation(開根)還是variance(不開根)？
解答視頻7分鐘的時(shí)候，公式從duration變成BPV，前面公式的那個(gè)P$/F$在BPV的公式里是不用考慮了嗎？
我的第一個(gè)問(wèn)題是考試時(shí)間有限，需要回答這么多內(nèi)容嗎，請(qǐng)問(wèn)如何精簡(jiǎn)回答？第二是對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)答案，我有些疑問(wèn)，第一個(gè)疑問(wèn)是這里說(shuō)長(zhǎng)期利率下降超預(yù)期，不是一般是短期利率下降得比長(zhǎng)期利率更多嗎？為什么這里不說(shuō)短期利率下降超預(yù)期呢，或者說(shuō)短期利率下降更快，曲線也是steep的結(jié)果，另外還說(shuō)什么時(shí)間點(diǎn)會(huì)到steepest point有必要嗎？如果非要說(shuō)，根據(jù)business cycle的表可看出，在contraction 階段，yield curve 的steepest是在cusp of initial recovery phase？這里的cusp是什么意思呢
老師，好幾道題都是關(guān)于投資級(jí)債券關(guān)注什么，高收益?zhèn)P(guān)注什么。我的理解：投資級(jí)債券關(guān)注前三項(xiàng)，高收益?zhèn)P(guān)注第4
老師，官網(wǎng)題，不懂這個(gè)題。
投資級(jí)債券比高收益?zhèn)瘜?duì)credit migration risk 更敏感？
老師能解釋一下 34 還有 35題嗎？ 35a為什么不對(duì)
老師能解釋一下 固定收益 信用策略這章的第25題嗎？
老師，不懂BC
程寶問(wèn)答
