老師，在計(jì)算coupon income時(shí)，要乘名義本金？我跟五因子計(jì)算第一項(xiàng)有點(diǎn)混淆。五因子第一項(xiàng)計(jì)算不考慮名義本金。課后有一題，2.5m名義本金，票息率2%，計(jì)算就是2/p0，不是2*2.5/p?0
老師，我沒太理解這個(gè)第一題算的什么。是算的yield spread and G spread嗎？
老師，rolldown return就是capital gain部分吧，不含票息吧。
在聽example直播，老師說excess return不考慮spread0？？？是不考慮第三項(xiàng)吧…
老師，yield spread=benchmark spread是嗎
老師，為什么買期權(quán)可以增凸性？ 圖2含權(quán)債可以降久期不太懂。pu table是可以以X賣出債，D降OK。callable是因?yàn)槿绻鹥降會被行權(quán)，被以X買走債，所以d降？
spread0還有POD*LGD一般是來說都是周期都是相同的吧，也就是兩者的T相同？
原版書的答案是SPREAD0這一項(xiàng)直接沒有了，所以答案選C，到底以那個(gè)為準(zhǔn)呢？
為什么有的題instantaneous的時(shí)間是T=0，也就是spread0還有PODLGD都是0？這里又是T=1?
這頁ppt中五因子不應(yīng)該都是加法嗎？咋ppt冒出來一個(gè)減法？
35-delta put 是什么意思?put spread 是bull spread和bear spread 中只要使用的是put, 都可以稱為put spread么？
老師，在收益率曲線更陡峭的市場收固定支浮動(dòng)，在收益率曲線更正平坦的市場支固定收浮動(dòng)？這樣操作的原因是什么？
老師，這題不用考慮保持原來組合整體的duration不變，純粹利用利率上漲環(huán)境獲利的策略，對吧？如果是flatten的環(huán)境，要保持Duration不變的情況應(yīng)該是買barbell，賣bullet, 這樣就不能選擇賣短期和長期，而是應(yīng)該買。
Benchmark spread 和 yield spread 是一個(gè)東西嗎 前者要求期巿匹配 后者沒有要求期限要匹配?
第4問算portfolio和benchmark差異，是直接用二者的contribution to spread duration 相比較，還是用(%of portfolio×contribution to spread duration )相比較
程寶問答
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