金程問(wèn)答
官網(wǎng)固收題，請(qǐng)問(wèn)這題為什么C不對(duì)？記得課上老師說(shuō)首先看direction 是否匹配benchmark。這題組合3和基準(zhǔn)更符合，更像pure indexing
33題，HY spread在recovery階段不是inverted嗎？
我指的這段話，說(shuō)資產(chǎn)的cash flow yield要match 負(fù)債的yield，是說(shuō)兩者收益率的變化率要相等嗎，為什么從yield角度理解？而且為什么非平行移動(dòng)會(huì)導(dǎo)致兩者yield變動(dòng)不match
老師，12題計(jì)算時(shí)候?yàn)槭裁床豢紤]spread0了？
老師，第三題解答里說(shuō)Conv A＞ Conv L, 為什么？資產(chǎn)凸性大不是說(shuō)明dispersion就大，風(fēng)險(xiǎn)更高嗎？
老師請(qǐng)問(wèn)如何理解duration 和 spread duration 數(shù)值一樣呢？
畫(huà)圈的這個(gè)公式，括號(hào)里1/r-…是表示什么意思？
這個(gè)Rdc的外匯損失公式怎么用？我看題目是直接就減掉了expected currency loss
老師，請(qǐng)講解一下LM4課后題Q31的C選項(xiàng)，謝謝。
老師，9題的negative carry為什么是fix＞float, upward slope說(shuō)明利率走高，現(xiàn)在pay fixed不是鎖定低成本嗎？
老師，請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題Q35的選項(xiàng)A，謝謝。
老師，請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題Q34的B和C選項(xiàng)，謝謝。
老師，請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題的Q28，謝謝。
Reading 20第12題沒(méi)看懂，麻煩解釋一下，謝謝
老師，請(qǐng)講解一下該科目LM4課后題的Q25，謝謝。
程寶問(wèn)答
