A國貨幣主要投資于PE，B國貨幣投資于公開股票市場，C國貨幣投資于公共債，題目問哪國最可能陷入貨幣危機。如果按照從好到壞的優(yōu)先順序排列的話，F(xiàn)oreign direct investment是最有利于本國貨幣的，外資會長期地對本國經(jīng)濟發(fā)展進行出資；其次就是private real estate和private equity，它也是長期投資；再接下來是public equity；最底端的是debt。只需記住這個順序，F(xiàn)DI>private real estate=private equity＞public equity＞debt?！@題里的majority of currency portfolio是指外國對該國的投資里哪一種資產(chǎn)占比最大嗎？
building block approach是什么
cap rate是什么
為什么contraction階段利率是在整個周期中降到最低？而在slow down階段，短期利率達到最高？可否總結(jié)下各階段的利率特征和原因？
那現(xiàn)在題目中說收益率曲線開始反映衰退階段的特征，那在這個階段短期收益率會進一步下降——為什么衰退時短期利率下降？
顯著增加轉(zhuǎn)移支付，和更激進的稅制，為什么這是積極的財政政策？轉(zhuǎn)移支付是什么意思？
Availability bias是什么意思
百題最后一個case的最后一小問，按我自己寫的大概能得幾分，還有什么可以改進的地方嗎
請問是不是這樣的，從取年數(shù)據(jù)到月數(shù)據(jù)，在方差協(xié)方差相關(guān)性上的精確度是提升的，但從月數(shù)據(jù)到周數(shù)據(jù)天數(shù)據(jù)，這些精確度反而是下降了
不好意思，之前這個問題還想再問一下1）within inflation expectation的時候，ST bond yield 變化更大，是因為主要受到市場調(diào)控的影響？市場調(diào)控也就是money policy？那不就是會影響到nominal interest rate里面的inflation part，但是inflation在預(yù)期范圍內(nèi)，那怎么會ST bond yield變化大呢？2）without inflation expectation的時候，LT bond yield 變化更大，是因為主要受到investor對市場的預(yù)期的影響？是因為inflation超過預(yù)期，所以導(dǎo)致investor對未來信心下降，從而影響到real interest rate嘛？
想問一下這句話怎么理解：the pattern of unlevered TRIT returns by property type is not the same as for direct real estate。前面不是說return大致相同么？
為什么當(dāng)inflation在預(yù)期內(nèi)時，bond的ST r 受影響大；而inflation超過預(yù)期，bond的LT r 受影響大
1沒有太明白寬松的財政政策為什么會導(dǎo)致real interest rate上升？寬松的政策不是為了刺激經(jīng)濟么，為什么是需要國民少投資，多存款呢2寬松財政提升利率的原因為什么是：1）privative sector save more and invest less 2) capital is available for government；而不是Gov需要降低tax，提升govt spending呢？
這里的Determine和Indentify是選擇正確的結(jié)論，Justify是給出理由，可以這樣理解嗎？
這里說到計算題只寫最終答案，過程一分不給，是真的嗎？那最后一步算錯了，豈不是很虧。
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