金程問(wèn)答
Q1，看了老師回答其他同學(xué)的，也還是沒(méi)懂。原文中“specific active investment decisions ”，這種每個(gè)投資決定，還不算是transaction嗎？然后return based怎么能做到attribution那些呢？有沒(méi)有原版書(shū)的解釋?zhuān)蛘邲_刺筆記中哪里可以看到？
不理解為何經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候St-1<5%?
老師，這里沒(méi)聽(tīng)懂，為什么債券配置下調(diào)時(shí)候D=0，如果看好了后期權(quán)益資產(chǎn)，那不就是應(yīng)該減少固收資產(chǎn)敞口嗎？
關(guān)于terminated portfolio，基礎(chǔ)課中老師說(shuō)賬戶關(guān)閉后，其業(yè)績(jī)展示和計(jì)算至最后一個(gè)完整估值周期，他舉例說(shuō)某賬戶是2021.3.17結(jié)束關(guān)閉了，如果按照年度估值，那么該賬戶的業(yè)績(jī)展示和計(jì)算就截止于2020.12.31，那么2021年3個(gè)月17日的業(yè)績(jī)難道就忽略不計(jì)了嗎？不計(jì)入composite當(dāng)中了嗎？多出來(lái)的3個(gè)月17日業(yè)績(jī)?cè)撊绾翁幚恚?
Q3，根據(jù)老師的解釋?zhuān)瑳](méi)注意到后面30%的bond和10%的PE呀，在哪里……
dealer這里為什么歐元利率上加了點(diǎn)，而美元的沒(méi)加
這個(gè)地方講的應(yīng)該是以類(lèi)似宏觀因素推動(dòng)的跨品種套利吧，如果按老師講的因?yàn)椴▌?dòng)率高估低估，那首先就有一個(gè)假設(shè)是這種對(duì)波動(dòng)率的錯(cuò)誤定價(jià)會(huì)回歸，但是底層資產(chǎn)如果沒(méi)有較高的相關(guān)性，兩者同時(shí)進(jìn)行價(jià)格修正的可能性更低了，所以我想知道，栗子中的日經(jīng)和標(biāo)普真的符合這個(gè)cross- asset volatility的定義么？
Equity第4章的沖刺筆記實(shí)例1：為什么以benchmark不用考慮size，value和momentum factors
最后一句話reduced realized equity volatility是什么意思，劃線的不講明白有點(diǎn)奇怪啊
波動(dòng)率和Gamma最大值成反比，波動(dòng)率增加將使行權(quán)價(jià)格附近的Gamma減小，遠(yuǎn)離行權(quán)價(jià)格的Gamma增加，波動(dòng)率低所以gamma低是怎么來(lái)的？
為什么第二問(wèn)的profit計(jì)算不考慮可轉(zhuǎn)債的Coupon流入（非additional info），第三問(wèn)卻考慮了？
underweight 法國(guó)的敞口，等于買(mǎi)保護(hù) 等于short CDS吧 為什么老師視頻說(shuō)是買(mǎi)Cds，我按自己的思路解題最后答案居然對(duì)了 幫看下步驟對(duì)嗎謝謝
老師您好，是不是currency swap和currency basis swap 不要求計(jì)算？
Some of the key considerations for insurance companies are risk-based capital measures, yield, liquidity, the potential for forced liquidation of assets to fund negative claims development, and credit ratings. 這句話請(qǐng)問(wèn)能不能解釋一下
When asset allocation considers such extended portfolio assets as human capital, the optimal allocation of financial capital can change through time. - human capital怎么理解
程寶問(wèn)答
