金程問(wèn)答
老師好，請(qǐng)問(wèn)下第4題A和C為什么不對(duì)？視頻沒聽明白
老師好，不太明白第5題為什么選C，解析沒聽明白
請(qǐng)問(wèn)這是2023年的備考視頻嗎？為什么還有提及行為金融學(xué)？？2024年新考綱是不是已經(jīng)把行為金融學(xué)刪除了？
example 里面 objective function 的答案不理解表達(dá)的邏輯。Score based是檢查attribution的方法之一，規(guī)避了異常值回報(bào)對(duì)組合的影響。那所謂的explicit objective應(yīng)該是歸類于 relative 還是absolute， 從前面的講義來(lái)看分類，這個(gè)是abosulte return的類別。請(qǐng)解答。謝謝！
diversification-oriented strategy=> maximised weighted average volatility of the portfolio?最大化的波動(dòng)率，就是最大化的分散化？請(qǐng)解釋邏輯。謝謝
老師好，第5題中是不是計(jì)算出的difference大于零是overperformance?underperformance是要選difference中負(fù)數(shù)，并且絕對(duì)值是最大的？
老師好，請(qǐng)問(wèn)下第3題的B選項(xiàng)，如果題目問(wèn)的是以市值加權(quán)，B選項(xiàng)是正確的吧？
老師好，不太理解statement1的意思
老師，這一道題的杠桿是2，為什么不能把2放在外面？也要和風(fēng)險(xiǎn)一起平方呢？
老師，可以詳細(xì)解釋一下什么是growth trap嗎？好像百題老師和基礎(chǔ)班老師對(duì)于這個(gè)概念的理解不要一樣？我的理解是投資者只選高價(jià)股投資，沒有考慮增長(zhǎng)率，該股是人為炒高的，只有用PEG才能避免？
老師，做成了市場(chǎng)中性，為何會(huì)有兩倍的alpha?如何理解？
老師好，為什么加入現(xiàn)金相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加
老師，還是無(wú)法理解第一題為何不選A？回歸模型的每個(gè)factor之間不是也要求不相關(guān)且獨(dú)立嗎？factor based的模型如果因子之間有相關(guān)性，不是有多重共線性的問(wèn)題嗎？選C不是太牽強(qiáng)了？
老師，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)是不是active share帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？但well constructed portfolio 的要求是盡可能低的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)、盡可能高的active share，這不是矛盾了嗎？
老師好，請(qǐng)問(wèn)為什么分母不是乘以250的乘數(shù)？
程寶問(wèn)答
