money duration就是PVBP乘以100嗎？
r19課后題第17
R19課后題第10
這里的depository fee可否再詳細(xì)解釋一下？
老師 都是算某一個(gè) asset variance 對(duì) portfolio 的 contribution, 但是怎么區(qū)分是用 absolute risk 的 公式 還是用這個(gè) relative risk 的公式呢
可以再講下第五點(diǎn)嗎？與AUM頭部機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)關(guān)系不是很清晰
如果AB與CD相關(guān)，那Step-wise就失效了吧/
這里的分母是current bond price而不是票面價(jià)值么？
所以保單轉(zhuǎn)讓是機(jī)構(gòu)投資者從保險(xiǎn)公司手里買回來？還是從保單持有人手里買回來？不然為何是機(jī)構(gòu)投資者來支付premium?
講義第137-138頁的example: issues of scale這個(gè)案例，怎么理解一開始算的no investment in any security whose index weight is less than 3b和最后算出來說position size不能超過1b 這兩個(gè)是同樣的一個(gè)概念嗎？
CTA是什么
債轉(zhuǎn)股之后還有利息支付嗎？為何還要把$1/股的coupon算進(jìn)去??？
為何說這是無風(fēng)險(xiǎn)套利呢？如果股價(jià)上漲了，做空股票不就虧錢了嗎？
做空正股可以股價(jià)低開的時(shí)候賺錢，但是股價(jià)上漲超過了12.6，不就也有虧錢的風(fēng)險(xiǎn)了嗎？為何不直接買一個(gè)put option呢？
不太理解這里說的spread narrowing是怎么回事？
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