Dynamic hedge老師筆記short 1份Call，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)買入delta份股票。但第31頁number of option need to delta hedge = number of shares hedged / delta of call option?
老師 答題時(shí)我這樣寫能得分嗎？沒有寫B(tài)PVHR這些術(shù)語會(huì)扣分嗎 To achieve the target value 188181500 euros of equities in the portfolio, Uff needs to reduce 201384000-188181500=13202500 （euros） of equities. [(0-1.28)/1]*( 13202500/35000)=-482.83 , rounded to -483. So Uff needs to sell 483 equity index futures contracts. To achieve the target value euro 101328500 of bonds in the portfolio, Uff needs to increase 101328500 – 88126000 = 13202500 （euros） of bonds. [(13202500*4.59*0.0001-0)/91.26]*0.733194=48.69. So Uff needs to buy 49 bond futures contracts.
老師好，這里如果超過140，我們write call所以是對(duì)方行權(quán)，那我們就是虧了，怎么還有一個(gè)effective price，我的收入不應(yīng)該是期權(quán)費(fèi)，減去股價(jià)嗎，這里145.4不是很理解
passivehedge是像benchmark去hedge還是100% 去hedge呢
老師，百題第三問是不是更多考察的是dynamic heading的知識(shí)點(diǎn)？因?yàn)椴呗远膶?duì)沖過程是靜態(tài)的，沒有對(duì)currency forward進(jìn)行調(diào)整，因此外幣資產(chǎn)變動(dòng)造成了mismatch?
老師好 我看可見 covered call 的maximum loss 是C-S0，但我看到好像也有一個(gè)版本是S0-C，請(qǐng)問是哪一個(gè)啊
老師，RDC、RFC這道題，measured in EUR terms什么意思？
老師 百題第二題展期過程中是通過什么數(shù)據(jù)找出forward discount 的？是快到期前的6個(gè)月forward point嗎？
老師 不太理解第5題 證券部分期末匯率是0.75？期貨部分期末匯率是0.785？視頻里老師沒有講清楚，可否解釋一下？？
老師 百題第四題是不是應(yīng)用到了波動(dòng)率上升用long risk reversal，波動(dòng)率下降用short risk reversal ？
不理解百題第三題為什么選A？implied volatility 下降為什么要short OTM call和ITM put?是什么原理？
三級(jí) 衍生品 隨著option臨近到期，in the money call option delta趨近1；out the money call option delta趨近0，是嗎？ 那么ITM put option和OTM put option是啥結(jié)論？ 這個(gè)理解起來有點(diǎn)難，請(qǐng)教是硬背嗎？
Cash Secured Put的解釋，如果是為了保障未來有資金去買資產(chǎn)，先在銀行存入K的錢，那么T時(shí)間后的錢應(yīng)該是K(1+rf)T, 而不是K/(1+rf)T，這樣理解有問題嗎？
你好，課后練習(xí)的一道題17題，沒法分清楚幣種方向，請(qǐng)講解下規(guī)則，未來我手中會(huì)收到BRL, 我會(huì)在收到時(shí)刻換成美元，但是我現(xiàn)在擔(dān)心在我收到BRL之前，它相對(duì)美元貶值，所以我要怎么做？
請(qǐng)問 Covered Call 和 Protective Put的圖形中，期權(quán)執(zhí)行價(jià)格和股票建倉成本是同一個(gè)點(diǎn)嗎？如果不是，該如何在圖上確定？
程寶問答
金程問答