金程問(wèn)答
Q135,CFA題庫(kù)，W是barbell，怎么會(huì)是W would experience a decrease in convexity?
老師你好，記得有一道寫作題是讓描述 cash flow match的，麻煩幫忙寫一下要點(diǎn)
老師你好，波動(dòng)率平穩(wěn)時(shí)，是short strangle 還是short straddle？
固守+CME 寫作專項(xiàng)直播里33：54處，曹老師提到short-term利率大幅上漲，long-term利率小幅上漲。為什么結(jié)論會(huì)是long ST，short LT? 短期利率大幅上漲債券價(jià)格下跌，保持duration neutral 的情況不是應(yīng)該Long LT short ST 嗎？
計(jì)算債券收益率，分解成五個(gè)部分，最后一個(gè)部分外匯部分的收益率，什么情況要乘，什么情況要加？我理解的是只說(shuō)了外幣升值貶值了一個(gè)比例，就用乘，直接說(shuō)了由于外幣升值貶值，產(chǎn)生了一個(gè)正的收益率就用加？加是指加前面四個(gè)部分，乘是指（1+外幣升貶值）*（1+前四個(gè)部分之和）？
money duration 公式不是mv*modified duration 嗎？ BPV才是再??0.01%？ 有點(diǎn)搞暈了 可以麻煩總結(jié)一下三級(jí)要用的，有關(guān)duration有關(guān)的公式嗎？
familiarity bias包含home bias嗎？home bias是只買自己公司的股票，familiarity bias是買本國(guó)股票
第2問(wèn)，答案中Naive extrapolation of past returns的解釋，不是representativeness嗎？
老師我想知道這里的expected change in AUD versus USD是指的怎么變化
關(guān)于expected excess spread return，題干只提到instantaneous，但沒(méi)有holding period = 0，這時(shí)第一項(xiàng)和第三項(xiàng)是乘1還是0呢？
三級(jí)考試的money duration = MD*P*1%吧
這個(gè)rolldown return應(yīng)該是-0.18%吧？不是0.18%
第5題幾個(gè)volatility為什么是這樣計(jì)算，15，18，20？這道題是五年后進(jìn)入新的swap嗎？
第一題，怎么才知道面額是100呢？這里的145.2直接乘100000結(jié)果會(huì)少了兩位數(shù)？
第1問(wèn)，statement3，答案說(shuō)有smaller benefit，應(yīng)該是不利吧？加了callable bond在利率下降時(shí)收益更低了
程寶問(wèn)答
