第二題怎么理解，不是estate overvalue嗎？那reduce是對的呀，只能選C
請問可以站在如果一個(gè)人的human capital 的volatility很小/很大，例如（物理學(xué)家/股票分析員）的角度說明，當(dāng)volatility很大的時(shí)候，應(yīng)該多配fixed-income，當(dāng)volatility很小的時(shí)候應(yīng)該多配equity嗎？ 謝謝
jones 不是說要保持相同的風(fēng)險(xiǎn)么，，沒懂，怎么滿足這個(gè)條件。B is incorrect, because rebalancing to the same asset allocation, would result in a tax liability for Jones, provided that the portfolio maintains the risk desired when it is adjusted for taxes。 這句話也看不太明白
沒懂這道題，答案里面為什么不能用對沖基金和PE 也沒解釋清楚，，，
第7題為什么portfolio 3不行？謝謝？
反向優(yōu)化用capm是怎么個(gè)過程，輸入權(quán)重后，先算beta，然后直接算return嗎，怎么感覺與優(yōu)化沒有關(guān)系啊
這是哪個(gè)知識點(diǎn)哦？上課好像沒講過
官網(wǎng)題wind song wealth case
官網(wǎng)題sabonete case
您好，前面季老師講原理的時(shí)候說weight是根據(jù)當(dāng)固定一個(gè)收益率，然后不斷的發(fā)射不同的weight，最后找到一個(gè)在相同收益率下，風(fēng)險(xiǎn)最少的組合weight（權(quán)重），但這里又說這個(gè)weight是通過那個(gè)公式算出來的，該怎么理解呀
有5個(gè)資產(chǎn)，用市場數(shù)據(jù)求出5個(gè)隱含權(quán)重，用市場風(fēng)險(xiǎn)厭惡度λ和最優(yōu)權(quán)重公式求5個(gè)隱含收益率，再分別用5個(gè)隱含收益率和自身風(fēng)險(xiǎn)厭惡度λ'分別算出5個(gè)權(quán)重，請問此時(shí)ΣWi一定等于1？市場λ是怎么得到的？
請問老師，最優(yōu)權(quán)重的計(jì)算公式是不是只能用于計(jì)算一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的情況？那么實(shí)務(wù)中多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)要實(shí)現(xiàn)最優(yōu)權(quán)重配置，其各個(gè)資產(chǎn)的配置權(quán)重是如何計(jì)算出來的呢？
第一題前面說illusion of control會導(dǎo)致多交易 后面又說turnover ratio低反映了overconfidence 到底交易多還是少反映過度自信和控制幻覺啊
advantage的第二條是什么意思？
請問為什么inflation rate 和 expected return 不能直接相加算出一個(gè)總的 return?謝謝
程寶問答
金程問答