金程問(wèn)答
Mike and Kerry Armstrong 這道原版書后題，用計(jì)算器怎么按??？
statement3描述的是systematicTAA還是SAA呀？解析有點(diǎn)亂了
為什么最后這層personal不會(huì)損失
為什么稅后波動(dòng)率減少，而資產(chǎn)間相關(guān)性不變
請(qǐng)問(wèn)老師，用馬科維茲理論通過(guò)MVO來(lái)構(gòu)建的組合按理說(shuō)，應(yīng)該就是一個(gè)給定風(fēng)險(xiǎn)情況下最大收益的組合嘛，已經(jīng)確認(rèn)了個(gè)資產(chǎn)配置的權(quán)重，是否可以理解為用risk parity和risk budgeting的思想來(lái)構(gòu)建一個(gè)optimal asset allocation的操作，是用于后期情況下的組合優(yōu)化和調(diào)整？
AA官網(wǎng)題，Construct the overall goals-based asset allocation for the Armstrongs given their three goals and Abbott’s suggestion for investing any excess capital. Show your calculations這題goal 2 的答案計(jì)算得不對(duì)吧？
AA官網(wǎng)題Tina Swan Case Scenario 答案解析是不錯(cuò)了，看不懂為什么用sharpe ratio去選擇，計(jì)算the ratio [E(Rp)-Rl]/組合標(biāo)準(zhǔn)差 不可以嗎？
第二題怎么理解，不是estate overvalue嗎？那reduce是對(duì)的呀，只能選C
請(qǐng)問(wèn)可以站在如果一個(gè)人的human capital 的volatility很小/很大，例如（物理學(xué)家/股票分析員）的角度說(shuō)明，當(dāng)volatility很大的時(shí)候，應(yīng)該多配fixed-income，當(dāng)volatility很小的時(shí)候應(yīng)該多配equity嗎？ 謝謝
jones 不是說(shuō)要保持相同的風(fēng)險(xiǎn)么，，沒(méi)懂，怎么滿足這個(gè)條件。B is incorrect, because rebalancing to the same asset allocation, would result in a tax liability for Jones, provided that the portfolio maintains the risk desired when it is adjusted for taxes。 這句話也看不太明白
沒(méi)懂這道題，答案里面為什么不能用對(duì)沖基金和PE 也沒(méi)解釋清楚，，，
第7題為什么portfolio 3不行？謝謝？
反向優(yōu)化用capm是怎么個(gè)過(guò)程，輸入權(quán)重后，先算beta，然后直接算return嗎，怎么感覺(jué)與優(yōu)化沒(méi)有關(guān)系啊
這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)哦？上課好像沒(méi)講過(guò)
官網(wǎng)題wind song wealth case
程寶問(wèn)答
