答案里的reverse optimization是怎么算出來的呢
不太了解這個(gè)知識(shí)點(diǎn) 上課講過嗎
老師，您好，第四題相關(guān)性越高導(dǎo)致weights的變化越小，所以range應(yīng)該更narrower，所以statement3正確。corridor也是weights，不是價(jià)格或者市值等等，也沒見過題有才出現(xiàn)過corridor是市值或者價(jià)格的
第六題，預(yù)期yield spread 超高，不是應(yīng)該意味著未來price下降么，不應(yīng)該少配么
第四題里面，兩個(gè)fixed income的return為什么不算稅后？不應(yīng)該扣掉40%的稅率嗎？（后面表格中interest income 的40%稅率）
第二題什么意思，
Goal2能通過每年需要支出的100000按照3%增速，增加10年的和等于期初準(zhǔn)備金額按2.2%投資10年的收益，計(jì)算期初投資額嗎？
We should sell now to lock in the gains, avoiding the substantial and painfullosses that many of our
A rebalanced portfolio can be replicated by creating a buy and hold position in the portfolio
第三題這種題，是不是無腦選B選項(xiàng)就行了？因?yàn)闊o論什么資產(chǎn)類別都會(huì)或多或少有風(fēng)險(xiǎn)暴露的重疊啊。可以說類別是沒有重疊的，但是風(fēng)險(xiǎn)暴露是有重疊的。
第二題增加股權(quán)不是為了提高收益嗎？14個(gè)人的團(tuán)隊(duì)有足夠能力管理PE和hedge fund嗎？
第四題的陳述2，如果我們認(rèn)為其是錯(cuò)誤的，那它的否命題肯定是正確的，那么請問它的否命題是什么？我認(rèn)為陳述2這個(gè)命題是正確的，因?yàn)檫@句話說的是資產(chǎn)回報(bào)的特征在MVO中沒有完全被計(jì)量，例如方差和偏度。這句話的主體是特征沒有完全被考慮，我若是把方差和偏度當(dāng)做兩個(gè)東西，那確實(shí)也有一定問題。我若是把方差和偏度整體當(dāng)做一個(gè)東西，這個(gè)東西有名字叫做“收益這個(gè)隨機(jī)變量的二到三階中心矩”，那這句話就沒有任何問題了。
第四題，如果我選了B選項(xiàng)的話，解析肯定就會(huì)說，基于波動(dòng)率管理角度，交易成本與區(qū)間寬度沒有關(guān)系，只有基于交易成本管理的角度，才是交易成本越大，區(qū)間寬度越寬。
第四題C為什么是錯(cuò)的？如果僅從成本角度考慮，反轉(zhuǎn)和動(dòng)量的資產(chǎn)應(yīng)該沒有什么區(qū)別，若從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，動(dòng)量的資產(chǎn)反而應(yīng)該更窄的區(qū)間。
第一題，主要配置在高等級債券和現(xiàn)金不是受制于流動(dòng)性嗎？
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