active share 的公式是什麼?為什麼要X 0.5?
在Equity的直播中，KAIKAI老師說會把關(guān)于return-based的數(shù)據(jù)操縱結(jié)果發(fā)在群里面，結(jié)論是什么呢？
為什么holding-based不能反映期間收益就不適合high turnover的portfolio呢？不應(yīng)該不適合low turnover的交易嗎？因?yàn)椴痪_
KAIKAI老師在equity example中的意思是：TE小只能排除Sampling，不能選擇full replication 或 Optimization？
mutual fund 交易價一定是NAV嘛？
想問一下關(guān)于equity的inflation hedge的問題，我記得在AA中講 inflation在>預(yù)期的時候是negative effect，那為什么它還可以hedge inflation
那skill應(yīng)該用什么指標(biāo)衡量呢
account for covariances=建模？
不理解這個rebalancing的邏輯，我覺得price-weighted rebalancing 的cost是最小的吧，不管price怎么變化，反正持有的股票數(shù)一樣，根本不需要調(diào)倉
Q4 why the stock index futures and equity swaps are low cost alternative to equity index mutual funds? Can you share the reason?
兩個問題：1.為什么activist持股時間短，時間短怎么進(jìn)行改革？2.為什么持有股份少，持有股份少怎么有話語權(quán)推進(jìn)自己的改革？
老師第4題，portfolio的weighted avg. mkt cap不是比benchmark小嗎，通常growth strategy針對小盤股吧，為啥不能選core?
optimization除了貴還有別的特點(diǎn)、要求嗎
請問老師，MVO操作屬于risk based還是diversification oriented？
這個后面兩條錯誤的點(diǎn)能幫忙再解釋一下嗎
程寶問答
金程問答