老師好，能不能總結(jié)一下； 各個(gè)收益率曲線變動(dòng)下（分熊市，牛市）的各類策略？ 有沒有一張表總結(jié)； 如，flatening
老師好，在觀看example直播回放時(shí)，有發(fā)現(xiàn)有些題的Gain/loss是采用圖片中上一個(gè)公式計(jì)算的，比如分別計(jì)算期初和期末的CDS price，隨后對(duì)兩個(gè)price軋差再乘以本金。但是也有直接使用圖片中下一個(gè)公式計(jì)算的。我發(fā)現(xiàn)可能是因?yàn)槟承╊}目里對(duì)于同一個(gè)CDS，隨著時(shí)間改變，其EffSpreadDur也會(huì)變，如果直接采用圖片中第二個(gè)公式，則無法考慮到EffSpreadDur的改變，只能考慮利差的改變。請問是這個(gè)原因嗎？
老師這段話怎么理解，請?jiān)敿?xì)解釋一下，老師會(huì)怎么考呢？currency risk
負(fù)相關(guān)不是降低風(fēng)險(xiǎn)么？為何indterminate
用衍生品為什么會(huì)降低負(fù)債的波動(dòng)性、提升資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)性呢？衍生品只在投資端，對(duì)負(fù)債端應(yīng)該沒有任何影響吧，
老師，兩個(gè)問題，外匯的遠(yuǎn)期和即期都是t+2？ 還有此題中spot 和forword方向反，那選擇bid或ask時(shí)是不是都選不利價(jià)格？還是按spot選bid？
請問老師，這個(gè)optimization的方法怎么去理解，bob說是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)提取factor量化建模去復(fù)制指數(shù)?為什么沖刺筆記說他沒有用到回歸的方法？然后沖刺筆記又舉了MVO的例子，這里老師又說缺點(diǎn)是并沒有mean-variance efficient？有點(diǎn)暈
第三題，根據(jù)現(xiàn)有條件是否可以求出BPV來計(jì)算
老師這段話怎么理解呢？煩請解釋一下
百題，請問劃紅線這句話怎么理解呢？答案沒看懂，謝謝
CFA 三級(jí) mock 2022 B卷題目是：Identify which duration-matched portfolio is most likely suitable to immunize the liabilities. Justify your response，就是在表格內(nèi)選一個(gè)組合能免疫負(fù)債，那我的問題是：組合免疫不是看資產(chǎn)MV大于或等于負(fù)債MV，資產(chǎn)duration負(fù)債duration，同時(shí)凸度在大于負(fù)債凸度前提下盡量小，對(duì)吧？那這里為啥只看BPV？為啥不考慮MV、duration以及convexity，請教老師，謝謝
這里的p/b和p/e感覺是return base的原因啊，站在總體portfolio的角度，holding base是講持倉，你持倉不是一個(gè)p/e就能講清楚的吧，需要好多好多p/e吧
這道百題，請問為什么不選B。Hedge fund, public equity 在exhibit 2中的收益預(yù)期都是負(fù)值，為什么還要選C呢？謝謝
這道百題的的公式和leverage 是出自哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)呢？謝謝
如果題目圖2 也給出future 的duration和price，那應(yīng)該用哪個(gè)答題？
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