同一個策略，block trade，分批建倉，是分批計算成本？還是所有合并計算一個成本？按日合并？按周合并？
原版書第15頁的這個例題，用兩種方法計算了資產(chǎn)的預(yù)期收益，第一種是先用CAPM分別計算擴張期和衰退期的資產(chǎn)預(yù)期回報，再把兩種情況下的回報加權(quán)平均，第二種方法是先加權(quán)平均市場預(yù)期回報，再用這個市場回報帶入CAPM模型計算出資產(chǎn)的預(yù)期回報，這個beta用的是擴展和衰退期的beta的加權(quán)平均。書上的解釋說第二種方法錯誤，因為忽略了市場的超額收益與資產(chǎn)的beta之間隨商業(yè)周期的變化而變化，還是沒有理解為什么第二種方法錯誤，請老師再解釋一下。其實第二種方法也用了擴張和衰退期的beta來加權(quán)平均的啊。
請問這題不選C是因為1.8是short term，不算是medium tem？
外幣貶值時，應(yīng)該overhedge，可是從forward discount來說，應(yīng)該buy base currency，感覺矛盾??？老師
第二題選項都讀不懂 是課后題嗎
CFA 三級 mock 23年A卷 In a bearish market, 是指債券熊市還是股票熊市？implied volatility of out-of-the-money puts 為什么increases compared to that of out-of-the-money calls, resulting in a volatility skew，波動率微笑很難，理解比較差，有勞老師詳細講講，謝謝
你好請問衍生品會有長期的嗎？若果有的話，會是什么？
老師為何synthetic long可以消除time decay呢
backwordation roll yield
老師，vix future 期限曲線是backwordation時，應(yīng)該采取什么策略？roll yield為正還是負？
老師，第一期dm可以price at par，可是之后的reset day上，不可能price at par了??？因為不是dm反應(yīng)信用風(fēng)險變動，但是qm不反映？
公式為什么比之前多了后半部分？以哪個為準？
請問這道課后題需要掌握嗎，在考綱范圍內(nèi)嗎
forward discount 時，為何buying base currency的roll yield為正？是現(xiàn)貨買，還是future買？
請問老師，這里第一張圖里面寬松的貨幣政策會讓大家有高通脹的期望推高利率，但是寬松的貨幣政策通過增發(fā)貨幣貨幣供給增多，會使得利率下跌呀，為什么在這里沒考慮這個情況，那在第二章圖里面 短期貨幣寬松政策的情況又是短期利率下跌？
程寶問答
金程問答