第四題，B錯在哪里呢？EUR 5 billion不算是large嗎
A和B的相關(guān)性一樣都是0.7，而B的sharpe ratio 更高。選B更合適吧？是否重疊不是應(yīng)該看相關(guān)性嗎？
第二題，選B的原因為什么不是這句話：Regulators impose a maximum limit of 10% of total reserve assets (which include matched and excess assets) on non-publicly traded securities.
recency bias 題目里面沒說2008的crisis 是最近發(fā)生的吧。也不知道目前的年份。
為什么portfolio3會被認為沒有portfolio2收益高 明明有更多的hedge funds
官網(wǎng)題 Tina Swan Case
這里反推E(R)的模型，為什么是知道w，σ，ρ反推E（R)呢，我知道了w不是直接就可以求出E（R)了嗎？全球市場組合不是直接就有現(xiàn)成的E（R)可以用嗎？而且他只有一個E(R)模型也不夠用呀
第二問支出應(yīng)該是年初開始吧，所以第一年就是0.1million啊，為什么要折現(xiàn)
第四題，statement3是什么意思，請解釋一下，謝謝。
第四問中cost-benefit ranges是怎么算出來的
老師，請問在資產(chǎn)分配MVO中，第一題用不同的historical data，reverse optimization和BL模型，每一種方法的優(yōu)劣在哪里？
壽險的holistic economic balance sheet公式是什么？有例題嗎
老師請問deterministic forecasting和monte carlo和goal based分別是什么？有什么優(yōu)劣嗎？謝謝！
第五題中multi factor的風(fēng)險因子之間correlation小我明白，但是為什么還要要求和市場的correlation小呢？
如果fund 只有300m 的資產(chǎn), 然后給定的AA中包含越20%的PE投資, 能說他這個AA不合適, 因為fund size relatively small for PE investment 然后再給個一兩個理由? 謝謝
程寶問答
金程問答