金程問(wèn)答
CFA三級(jí)固收投資 這里怎么理解，賣掉長(zhǎng)期bond，買入短期bong，同評(píng)級(jí)，但是題干里沒(méi)有提到期限的相關(guān)描述，只有“a potential turn in the credit cycle”，這題怎么理解選B？謝謝
第3題，根據(jù)CME講義這句話When adjusted for leverage, REITs as an asset class historically show higher returns and lower volatility than direct real estate. Statement 5 的similar不對(duì)吧。
官網(wǎng)題庫(kù)對(duì)于portfolio duration 的計(jì)算是錯(cuò)的吧，不應(yīng)該再除以3呀！謝謝
CFA三級(jí)固收投資 Comment II怎么理解？我疑問(wèn)在higher spread是不是代表了更高的風(fēng)險(xiǎn)？還是收益？怎么理解spread的大小對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)的衡量？謝謝
請(qǐng)問(wèn)如果 VIX futures curve backwardation, buy near term VIX futures 好 還是 buy near term VIX futures and sell long term VIX futures 好？謝謝
老師，exhibit 2怎么看呀
第二題為什么是美元趨于升值？不能理解成美元由于美國(guó)凈出口的上升，已經(jīng)升值到高位了，后續(xù)可能會(huì)面臨回調(diào)？從而應(yīng)該預(yù)防美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)？
請(qǐng)問(wèn)covered call就是因?yàn)槭盏搅艘稽c(diǎn)premium所以可以被認(rèn)為是提供了一點(diǎn)的protection against fall in price嗎？也不用考慮premium的多少嗎？ 謝謝
為什么這里是against to a benchmanrk? 哪個(gè)是benchmark哦？
underfunded下資產(chǎn)需要return更大所以ga要大于gl可以理解，為什么overfunded下ga依然要大于gl？加premium后豈不是資產(chǎn)的回報(bào)就更高了，無(wú)法回到ga=gl時(shí)候
不理解 為什么scale up 不能做空的話active return active risk 不是同比例的。active risk 也是由active share帶來(lái)的吧 要有一起有要沒(méi)一起沒(méi)？
權(quán)益百題case5 第4題 risk2，earning multiple就是P/E嗎
S=4.3%*AUM，三年評(píng)價(jià)的AUM比AUM3要小，為什么S高？我是哪里理解錯(cuò)了？謝謝老師
老師，我記得Bob老師上課的時(shí)候他講的那個(gè)CDS結(jié)算盈虧的時(shí)候是用(期末price-期初price),然后再來(lái)看是long protection還是short protection如果是long,
Trading the forward rate bias involves buying currencies selling at a forward discount, and selling currencies trading at a forward premium. 這句話怎么理解？
程寶問(wèn)答
